第13章非线性金融时间序列模型 13.1 非线性时间序列模型介绍 13.2 马尔可夫区制转移模型 13.3 门限模型
22 第13章 非线性金融时间序列模型 13.1 非线性时间序列模型介绍 13.2 马尔可夫区制转移模型 13.3 门限模型
13.1非线性时间序列模型背景介绍 金融时间序列变量，特别是高 频金融时间序列变量，经常表现出与 较低频率的时间序列变量明显不同的 特征。所以，对高频金融数据进行建 模，往往与一般的时间序列分析方法 存在差别
13.1 非线性时间序列模型背景介绍 金融时间序列变量，特别是高 频金融时间序列变量，经常表现出与 较低频率的时间序列变量明显不同的 特征。所以，对高频金融数据进行建 模，往往与一般的时间序列分析方法 存在差别
这是因为，随着时间的变化，宏观 政策的调整和经济结构的可能变化，能 够造成计量模型内的系数发生变化。换 言之，不同时期或者区制对应的模型系 数可能会发生改变。而捕捉这种系数变 化的重要模型之一，就是带有状态变量 的区制转移模型
这是因为，随着时间的变化，宏观 政策的调整和经济结构的可能变化，能 够造成计量模型内的系数发生变化。换 言之，不同时期或者区制对应的模型系 数可能会发生改变。而捕捉这种系数变 化的重要模型之一，就是带有状态变量 的区制转移模型
非线性模型的一个重要表象就是可 能出现“状态”的转变。这种状态的转 变，有时候也被称为“区制”的转变， 可以用来捕捉金融时间序列模型中可能 存在的结构性变化
非线性模型的一个重要表象就是可 能出现“状态”的转变。这种状态的转 变，有时候也被称为“区制”的转变， 可以用来捕捉金融时间序列模型中可能 存在的结构性变化
13.2 马尔可夫区制转移模型 13.2.1背景介绍 近年来，非线性模型的发展使得其 在经济和金融时间序列分析领域得到了 越来越广泛的应用。特别是区制转移模 型，在经济、金融领域得到越来越多的 重视。例如，马尔可夫区制转移模型可 以用来分析宏观经济周期
13.2 马尔可夫区制转移模型 13.2.1 背景介绍 近年来，非线性模型的发展使得其 在经济和金融时间序列分析领域得到了 越来越广泛的应用。特别是区制转移模 型，在经济、金融领域得到越来越多的 重视。例如，马尔可夫区制转移模型可 以用来分析宏观经济周期