消费信贷保护法案( Consumer credit protection act) 诚实贷款法案( Truth in Lending act) 1968年由美国国会通过的“消费信贷保护法案”中 建立了消费信贷中的各种规则,规定了贷款人在同借 款人交易时必须公开的一些情况。 该法案规定必须将融资费用和贷款年利率(APR) 以及任何特殊的贷款条件等告知顾客。 北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章-11
北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章 — 11 消费信贷保护法案 Consumer Credit Protection Act 诚实贷款法案 Truth in Lending Act 1968 年由美国国会通过的 消费信贷保护法案 中 建立了消费信贷中的各种规则 规定了贷款人在同借 款人交易时必须公开的一些情况 该法案规定必须将融资费用和贷款年利率 APR 以及任何特殊的贷款条件等告知顾客
该法案要求计算的两个重要指标: 1)融资费用( finance charge)—包括利息在内 的由消费者为取得消费贷款而支出的所有费用 2)年百分率( annual percentage rate/APR) 用简单百分比数字表示消费者所支付的平均贷款成本 在贷款之初借款人为获得贷款必须付出一些固定的 费用,如:与贷款金额成比例的一部分费用(一般用 点数表示),以及所有业务必须支出的固定费用,如: 贷款手续费、服务费、信贷报告费用和信用保险费等。 北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章-12
北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章 — 12 该法案要求计算的两个重要指标 1 融资费用 finance charge 包括利息在内 的由消费者为取得消费贷款而支出的所有费用 2 年百分率 annual percentage rate / APR 用简单百分比数字表示消费者所支付的平均贷款成本 在贷款之初借款人为获得贷款必须付出一些固定的 费用 如 与贷款金额成比例的一部分费用 一般用 点数表示 以及所有业务必须支出的固定费用 如 贷款手续费 服务费 信贷报告费用和信用保险费等
注∝APR用精算方法( actuarial method)计算 具体业务中的APR一般是用名利率方式标出的(计 息频率与还款频率相同),而对应的实际还款周期可以 是不同的。 例:两种贷款项目都标出“APR=12%”,一种是按月 还贷,另一种是按季还贷,则两种贷款的实际贷款利 率是不同的。 北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章—13
北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章 — 13 注C APR 用精算方法 actuarial method 计算 具体业务中的 APR 一般是用名利率方式标出的 计 息频率与还款频率相同 而对应的实际还款周期可以 是不同的 例 两种贷款项目都标出 APR=12% 一种是按月 还贷 另一种是按季还贷 则两种贷款的实际贷款利 率是不同的
诚实信贷要求:区分开放型信贷( open-end credit)与封 闭型信贷( closed-end credit 开放型信贷——贷款期限没有事先规定,贷款的财务 费用每个周期(如一个月)公布一次,贷款人在一定 限度内可以随时贷款或还贷。例如信用卡。 封闭型信贷—即为传统意义上的贷款,贷款期限、 额度等都要事先明确规定。例如分期偿还的贷款。 注∽对于开放型信贷,只需在每次结算时计算融资费 用即可,APR是未结贷款余额应付的挂牌年利率 北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章-14
北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章 — 14 诚实信贷要求 区分开放型信贷(open-end credit)与封 闭型信贷(closed-end credit) 开放型信贷 贷款期限没有事先规定 贷款的财务 费用每个周期 如一个月 公布一次 贷款人在一定 限度内可以随时贷款或还贷 例如信用卡 封闭型信贷 即为传统意义上的贷款 贷款期限 额度等都要事先明确规定 例如分期偿还的贷款 注C 对于开放型信贷 只需在每次结算时计算融资费 用即可 APR 是未结贷款余额应付的挂牌年利率
例:某信用卡公司每月底对用户账面的余额按照 175%计算利息,如果用APR表示则为“APR=21%” 分期偿还的贷款APR的计算 L=实际贷款金额(已扣除相关费用后的诚实信贷额) K=融资费用 R=分期付款金额 m=每年的付款次数 n=贷款期限内总的付款次数 每个付款周期的实际利率 i=年百分率、APR 北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章-15
北京大学金融数学系 利息理论与应用 第6章 — 15 例 某信用卡公司每月底对用户账面的余额按照 1.75%计算利息 如果用 APR 表示则为 APR=21% 分期偿还的贷款 APR 的计算 L = 实际贷款金额 已扣除相关费用后的诚实信贷额 K = 融资费用 R = 分期付款金额 m = 每年的付款次数 n = 贷款期限内总的付款次数 j = 每个付款周期的实际利率 i = 年百分率 APR