式基金的份额不固定，投资者可以随时申购和赎回基金单位：封闭式基金的基金 单位总数确定，发行完成后就不能申购和赎回，但可在二级市场上交易。 7、保险公司 保险公司指经营保险业的经济组织，可分为人寿保险公司、财产和意外伤害 保险公司以及再保险公司等。人寿保险公司的资金主要来源于周期性的保费收 入，资金主要投资于收益较高的长期公司债券和长期抵押贷款等：财产和意外伤 害保险公司主要对火灾、盗窃、车祸和自然灾害等各种事件造成的财产损失进行 保险，资金来源主要是保费，资金主要投资于高信誉级别的政府债券、公司债券、 股票和货币市场金融工具等：再保险公司是保险公司的保险公司，对保险公司承 担的风险进行分散和转嫁。 8、财务公司 商业财务公司是由一些大型零售商或大企业建立的，向购买自己产品的消费 者提供消费信贷，以促进本公司产品的销售。消费财务公司则主要向那些通过别 的渠道很难获得贷款的消费者提供资金，由于贷款规模小，管理成本高，所以贷 款利率较高。 9、信用社 信用社是由共同利益的人自愿组织起来的具有互助性质的会员组织。资金来 源于会员的存款和交纳的股金，主要对会员提供短期贷款和消费信贷等。 第四节我国的金融机构体系 一、 我国内地金融机构体系 我国内地现行的金融机构体系的特点是：由中国人民银行、中国银行业监督 管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员作为最高金融管 理机构，对各类金融机构实行分业监管，具体包括各类商业银行、政策性银行、 保险公司、证券公司、信用合作机构、信托投资公司、金融租赁公司等。 (一)中国人民银行 中国人民银行是1948年12月1日在华北银行、北海银行、西北农民银行的 基础上合并组成的。在1984年以前，人民银行集中央银行与商业银行两个职能 于一身，集现金中心、信贷中心、结算中心三个中心于一体，内部实行高度集中 管理，统收统支，是典型“大一统”的银行体制。1983年9月，国务院决定中 国人民银行专门行使国家中央银行职能，1984年初开始建立独立的中央银行体 系。1993年国务院《关于金融体制改革的决定》明确了金融体制改革目标：建 立国务院领导下的独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系；建立政策性金融 与商业性金融分离，以国有商业银行为主体、多种金融机构并存的金融组织体系： 建立统一开放、有序竞争、严格管理的金融市场体系。 1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民 共和国中国人民银行法》，中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来。 1998年，按照中央金融工作会议的部署，改革人民银行管理体制，撤销省级分 行，设立跨省区分行。2003年，按照党的十六届二中全会审议通过的《关于深 化行政管理体制和机构改革的意见》和十届人大一次会议批准的国务院机构改革 方案，将中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类 金融机构的监管职能分离出来，并和中央金融工委的相关职能进行整合，成立中 国银行业监督管理委员会。有关金融监管职责调整后，人民银行新的职能正式表 6
6 式基金的份额不固定，投资者可以随时申购和赎回基金单位；封闭式基金的基金 单位总数确定，发行完成后就不能申购和赎回，但可在二级市场上交易。 7、保险公司 保险公司指经营保险业的经济组织，可分为人寿保险公司、财产和意外伤害 保险公司以及再保险公司等。人寿保险公司的资金主要来源于周期性的保费收 入，资金主要投资于收益较高的长期公司债券和长期抵押贷款等；财产和意外伤 害保险公司主要对火灾、盗窃、车祸和自然灾害等各种事件造成的财产损失进行 保险，资金来源主要是保费，资金主要投资于高信誉级别的政府债券、公司债券、 股票和货币市场金融工具等；再保险公司是保险公司的保险公司，对保险公司承 担的风险进行分散和转嫁。 8、财务公司 商业财务公司是由一些大型零售商或大企业建立的，向购买自己产品的消费 者提供消费信贷，以促进本公司产品的销售。消费财务公司则主要向那些通过别 的渠道很难获得贷款的消费者提供资金，由于贷款规模小，管理成本高，所以贷 款利率较高。 9、信用社 信用社是由共同利益的人自愿组织起来的具有互助性质的会员组织。资金来 源于会员的存款和交纳的股金，主要对会员提供短期贷款和消费信贷等。 第四节 我国的金融机构体系 一、我国内地金融机构体系 我国内地现行的金融机构体系的特点是：由中国人民银行、中国银行业监督 管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员作为最高金融管 理机构，对各类金融机构实行分业监管，具体包括各类商业银行、政策性银行、 保险公司、证券公司、信用合作机构、信托投资公司、金融租赁公司等。 （一）中国人民银行 中国人民银行是 1948 年 12 月 1 日在华北银行、北海银行、西北农民银行的 基础上合并组成的。在 1984 年以前，人民银行集中央银行与商业银行两个职能 于一身，集现金中心、信贷中心、结算中心三个中心于一体，内部实行高度集中 管理，统收统支，是典型“大一统”的银行体制。1983 年 9 月，国务院决定中 国人民银行专门行使国家中央银行职能，1984 年初开始建立独立的中央银行体 系。1993 年国务院《关于金融体制改革的决定》明确了金融体制改革目标：建 立国务院领导下的独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系；建立政策性金融 与商业性金融分离，以国有商业银行为主体、多种金融机构并存的金融组织体系； 建立统一开放、有序竞争、严格管理的金融市场体系。 1995 年 3 月 18 日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民 共和国中国人民银行法》，中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来。 1998 年，按照中央金融工作会议的部署，改革人民银行管理体制，撤销省级分 行，设立跨省区分行。2003 年，按照党的十六届二中全会审议通过的《关于深 化行政管理体制和机构改革的意见》和十届人大一次会议批准的国务院机构改革 方案，将中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类 金融机构的监管职能分离出来，并和中央金融工委的相关职能进行整合，成立中 国银行业监督管理委员会。有关金融监管职责调整后，人民银行新的职能正式表
述为“制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务”。同时，明确界定： “中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国的中央银行，是在国务院 领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。” 我国其他的金融管理机构包括：中国证监会，成立于1992年10月，依法对 全国证券期货市场进行集中统一监管：中国保监会，成立于1998年11月，依法 监管全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。 (二)商业银行 改革前，我国并没有真正的商业银行。1979年开始逐步恢复和建立国有专 业银行。1979年恢复中国农业银行、中国银行、中国人民建设银行业务，1984 年成立中国工商银行。 从1987年起，逐步成立了交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、 广东发展银行、浦东发展银行、深圳发展银行、招商银行和福建兴业银行等多家 股份制商业银行。1995年5月《中华人民共和国商业银行法》通过，国有专业 银行改组为国有独资商业银行，城市信用合作社改组为城市商业银行。庞大的业 务竞争的商业银行体系形成。 1995年成立了以民营经济为服务对象的中国民生银行和面向海南经济特区 的海南发展银行。1998年6月21日，中国人民银行决定关闭海南发展银行。 近几年，还成立了恒丰银行（其前身烟台住房储蓄银行成立于1987年10月，2003 年经过整体股份制改造为恒丰银行)、渤海银行(2005年12月31日正式挂牌) 等。2006年12月31日，中国银监会正式批准成立中国邮政储蓄银行，2007年 3月20日，中国邮政储蓄银行在北京正式挂牌。 专栏6-2 海南发展银行的倒闭 1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年10个月的 海南发展银行（简称海发行)，这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭 一家有省政府背景的商业银行。 海发行于1995年8月18日开业，是一家通过向全国募集股本、并兼并5 家信托投资公司而设立的海南股份制银行，注册资金16.77亿元人民币（其中外 币折合人民币3000万元。据1997年《海南年鉴》称，该银行收息率为90%， 未发生一笔呆滞贷款，与境外36家银行及共403家分支行建立了代理关系，外 汇资产规模1.7亿美元。在海南整个金融界连续30多个月存款下降的情况下， >
7 述为“制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务”。同时，明确界定： “中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国的中央银行，是在国务院 领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。” 我国其他的金融管理机构包括：中国证监会，成立于 1992 年 10 月，依法对 全国证券期货市场进行集中统一监管；中国保监会，成立于 1998 年 11 月，依法 监管全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。 （二）商业银行 改革前，我国并没有真正的商业银行。1979 年开始逐步恢复和建立国有专 业银行。1979 年恢复中国农业银行、中国银行、中国人民建设银行业务，1984 年成立中国工商银行。 从 1987 年起，逐步成立了交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、 广东发展银行、浦东发展银行、深圳发展银行、招商银行和福建兴业银行等多家 股份制商业银行。1995 年 5 月《中华人民共和国商业银行法》通过，国有专业 银行改组为国有独资商业银行，城市信用合作社改组为城市商业银行。庞大的业 务竞争的商业银行体系形成。 1995 年成立了以民营经济为服务对象的中国民生银行和面向海南经济特区 的海南发展银行。1998 年 6 月 21 日， 中国人民银行决定关闭海南发展银行。 近几年，还成立了恒丰银行（其前身烟台住房储蓄银行成立于 1987 年 10 月，2003 年经过整体股份制改造为恒丰银行）、渤海银行（2005 年 12 月 31 日正式挂牌） 等。2006 年 12 月 31 日，中国银监会正式批准成立中国邮政储蓄银行，2007 年 3 月 20 日，中国邮政储蓄银行在北京正式挂牌。 专栏 6－2 海南发展银行的倒闭 1998 年 6 月 21 日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生 2 年 10 个月的 海南发展银行（简称海发行），这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭 一家有省政府背景的商业银行。 海发行于 1995 年 8 月 18 日开业，是一家通过向全国募集股本、并兼并 5 家信托投资公司而设立的海南股份制银行，注册资金 16.77 亿元人民币（其中外 币折合人民币 3000 万元）。据 1997 年《海南年鉴》称，该银行收息率为 90%， 未发生一笔呆滞贷款，与境外 36 家银行及共 403 家分支行建立了代理关系，外 汇资产规模 1.7 亿美元。在海南整个金融界连续 30 多个月存款下降的情况下