四、国际金融风险管理 对国际金融风险识别、分析和衡量，制定合 理措施，防范、控制和减少风险的发生及其带 的损失的过程
四、国际金融风险管理 对国际金融风险识别、分析和衡量，制定合 理措施，防范、控制和减少风险的发生及其带来 的损失的过程
第二节外汇风险概述 一、外汇风险的含义 指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、 收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流 量(Cash Flow)的本币价值因货币汇率的变动而产生 损失的可能性
第二节 外汇风险概述 一、外汇风险的含义 指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、 收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流 量(Cash Flow)的本币价值因货币汇率的变动而产生 损失的可能性
汇率变动对外汇损益的影响 汇率变动方向 外汇汇率上升 外汇汇率下跌 最初处币头寸秋况： 本币汇率下跌 本币汇率上升 预期的外币收入大于 外币支出或外币资产大 有外汇收益 有外汇损失和 于外币负债 预期的外币收入小于 外币支出或外币资产 有外汇损失 有外汇收益和 小于外币负债 预期的外币收入等于 既无外汇收益 既无外汇收益 外币支出或外资产等 于外币负债和 也无外汇损失 也无外汇损失？
二、外汇风险的类型 (一)交易风险 以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波 动使交易者蒙受损失的可能性。又分为外汇买卖风险和交 易结算风险。 1.外汇买卖风险。货币反复兑换过程中存在的。 如：外汇银行的外汇交易和企业以外币进行借贷或伴 随外币借贷外贸活动
二、外汇风险的类型 （一）交易风险 以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波 动使交易者蒙受损失的可能性。又分为外汇买卖风险和交 易结算风险。 1.外汇买卖风险。货币反复兑换过程中存在的。 如：外汇银行的外汇交易和企业以外币进行借贷或伴 随外币借贷外贸活动
【外汇买卖风险实例分析】 某家美国公司在国际金融市场上以3%的年利率借入 1亿日元，期限1年。借到款项后，该公司立即按当时的汇 率$1=￥100，将1亿日元兑换成100万美元。1年后，该公 司为归还贷款的本息，在外汇市场买入1.03亿日元偿还贷 款。 假设此时的汇率已变为$1=￥90，则该公司购买1.03 亿日元需支付114.44万美元，虽然该公司以日元借款的名 义利率为3%，但实际利率却高达 (114.44一100)÷100×100%=14.44%
【外汇买卖风险实例分析】 某家美国公司在国际金融市场上以3％的年利率借入 1亿日元，期限1年。借到款项后，该公司立即按当时的汇 率$1=￥100，将1亿日元兑换成100万美元。1年后，该公 司为归还贷款的本息，在外汇市场买入1.03亿日元偿还贷 款。 假设此时的汇率已变为$1=￥90，则该公司购买1.03 亿日元需支付114.44万美元，虽然该公司以日元借款的名 义利率为3％，但实际利率却高达 (114.44—100)÷100×100％=14.44％