第五章应收账款和短期投资 学习目标 学习完本章后,应该能够做到 1.理解短期投资 2.对应收账款施行内部控制 3.运用备抵方法来处理坏帐 4.处理应收票据 5.运用酸性测试比率和每日赊销量来评价财务状况 6.在现金流量表上报告应收账款和投资项目 Oracle公司 简明资产负债表(节选) 1998年5月31日1997年5月31日 (单位:千美元) 1998 1997 资产 流动资产 现金及现金等价物 1273681 890162 短期投资 645518 323028 应收项目,扣除对1998年的不确定账户的 1857480 154047 195609和1997年127,840美元的备抵额 预付费用和其他流动资产 546371 517436 流动资产总计 4323050 长期投资 186511 116337 房地产净值 934350 868948 计算机软件开发成本,扣除1998年的累计摊 98981 销37473美元和1997年的累计摊销36303美 兀 其他资产 276088 268953 资产总计 5819u 624315 负债和所有者权益 短期负债 应付票据和长期负债到期应付款 3361 应付账款 239698 185444 应付所得税 181354 不应获得的收入 877087 602862 其他短期负债 l183102 短期负债总计 2484165 长期借款 其他长期负债 7295 31628 所有者权益 2957558 2369712 负债和所有者权益总计 81901 62435 来源:节选自O以cle公司网站,199年6月17日 在纽约Jets队的衣帽间,比赛前的热身回顾已经完全变成一个新的样子。使用X-and-O 图表来对付对手的老式的橄榄球玩法图册已经被抛弃。他们那里现在是一个激动人心的多媒 体世界。桌面电脑将橄榄球编队变成了生动的动画。有了 Oracle公司的帮助,队员发展部
1 第五章 应收账款和短期投资 学习目标 学习完本章后，应该能够做到： 1. 理解短期投资 2. 对应收账款施行内部控制 3. 运用备抵方法来处理坏帐 4. 处理应收票据 5. 运用酸性测试比率和每日赊销量来评价财务状况 6. 在现金流量表上报告应收账款和投资项目 Oracle 公司 简明资产负债表（节选） 1998 年 5 月 31 日 1997 年 5 月 31 日 （单位：千美元） 1998 1997 资产 流动资产 现金及现金等价物 1273681 890162 短期投资 645518 323028 应收项目，扣除对 1998 年的不确定账户的 195,609 和 1997 年 127,840 美元的备抵额 1857480 1540470 预付费用和其他流动资产 546371 517436 流动资产总计 4323050 3271096 长期投资 186511 116337 房地产净值 934350 868948 计算机软件开发成本，扣除 1998 年的累计摊 销 37473 美元和 1997 年的累计摊销 36303 美 元 99012 98981 其他资产 276088 268953 资产总计 5819011 4624315 负债和所有者权益 短期负债 应付票据和长期负债到期应付款 2924 3361 应付账款 239698 185444 应付所得税 181354 203646 不应获得的收入 877087 602862 其他短期负债 1183102 926826 短期负债总计 2484165 1922139 长期借款 304337 300836 其他长期负债 72951 31628 所有者权益 2957558 2369712 负债和所有者权益总计 5819011 4624315 来源：节选自 Oracle 公司网站，1999 年 6 月 17 日 在纽约 Jets 队的衣帽间，比赛前的热身回顾已经完全变成一个新的样子。使用 X-and-O 图表来对付对手的老式的橄榄球玩法图册已经被抛弃。他们那里现在是一个激动人心的多媒 体世界。桌面电脑将橄榄球编队变成了生动的动画。有了 Oracle 公司的帮助，队员发展部
的经理 Carl Banks将被动的训练变成了一种交互式的成功。借助 Developer2000和多媒体软 件, Banks用一个技术发展水平教学模块使Jets队获得了很有竞争力的优势。 Banks说:“运 动员在场上时,他们无法把Xs和O’s想象成真实的运动。 Oracle帮助我们创造了这样一种 学习环境,把队员们的记忆力提高了250%。” Oracle是世界第二大软件公司,年收入超过 80亿美元,他们的产品和服务行销世界超过145个国家 通过提供像 Developer2000这样的产品和服务, Oracle公司迅速的成长起来。收入在增 长,公司的应手项目也在增长。如 Oracle的资产负债表所示,应收账款是该公司最大的资 产项目。应收账款提出了一个独特的会计上的挑战:公司的应收账款中有多少能够以现金的 形式收回?本章就讲述了怎样来回答这一问题以及其他与应收账款有关的问题。这同样涵盖 了短期投资。在 Oracle公司的资产负债表上,这一项目是第二大流动资产,紧跟在现金之 后列示。 一些基本术语 在开始进入短期投资和应收账款的核算之前,让我们先来定义一些基本术语 ●债权人就是钱的所有者。债权人拥有应收账款,也可以叫做短期投资。 债务人负有债务的一方。债务人有应付账款 借款票据应付款项,通常是一定形式的应付票据或者应付债券。借款票据的制作 人(发行人)是债务人。借款票据的持有人是债权人(或投资者),对于他来说, 这种票据是应收账款(或者投资) 股票就是股份证书,用以证明投资者对于公司股份的所有权。 到期日借款票据到期的日子,也就是说,这个票据应该支付了。 有价证券应付票据或者股票,其所有者可以从投资中受益 期限借款票据到期之前这段时间的长度。 短期投资(可交换证券) 学习目标1理解短期投资 短期投资,也称为可交换证券,是一个公司准备在一年或更短的时间内持有的投资。这 种投资使得公司可以暂时“停放”它的现金,并获得一定的回报,直到需要现金时再将其变 换。短期投资可以分成以下三类 直持有到到期日的投资,持有者希望一直持有这一投资直到到期日。通过这种投 资,投资者可以获得利息收入 2.交易性投资,投资者持有这种投资的目的是在几个周或几个月内将其售出,以获得 价差收入 3.可售投资,除了上面说的两种投资之外的投资 所有的交易性投资都是短期投资,因为公司仅仅打算对这种投资持有几个月或更短的时 间。一直持有到到期日的投资与可售投资可能是短期、也可能是长期投资,这取决于管理当 局打算持有时间的长短。在随后的部分,我们将解释公司是怎样阐述短期投资的 直持有到到期日的投资 一直持有到到期日的投资可以为投资者带来利息收入。对这种投资的讲述和对应收票据 的讲述是相同的,我们在后面会讲到。这一部分重点讲述交易性投资 交易性投资
2 的经理 Carl Banks 将被动的训练变成了一种交互式的成功。借助 Developer/2000 和多媒体软 件，Banks 用一个技术发展水平教学模块使 Jets 队获得了很有竞争力的优势。Banks 说：“运 动员在场上时，他们无法把 X’s 和 O’s 想象成真实的运动。Oracle 帮助我们创造了这样一种 学习环境，把队员们的记忆力提高了 250%。” Oracle 是世界第二大软件公司，年收入超过 80 亿美元，他们的产品和服务行销世界超过 145 个国家。 通过提供像 Developer/2000 这样的产品和服务，Oracle 公司迅速的成长起来。收入在增 长，公司的应手项目也在增长。如 Oracle 的资产负债表所示，应收账款是该公司最大的资 产项目。应收账款提出了一个独特的会计上的挑战：公司的应收账款中有多少能够以现金的 形式收回？本章就讲述了怎样来回答这一问题以及其他与应收账款有关的问题。这同样涵盖 了短期投资。在 Oracle 公司的资产负债表上，这一项目是第二大流动资产，紧跟在现金之 后列示。 一些基本术语 在开始进入短期投资和应收账款的核算之前，让我们先来定义一些基本术语。 ⚫ 债权人 就是钱的所有者。债权人拥有应收账款，也可以叫做短期投资。 ⚫ 债务人 负有债务的一方。债务人有应付账款。 ⚫ 借款票据 应付款项，通常是一定形式的应付票据或者应付债券。借款票据的制作 人（发行人）是债务人。借款票据的持有人是债权人（或投资者），对于他来说， 这种票据是应收账款（或者投资） ⚫ 股票 就是股份证书，用以证明投资者对于公司股份的所有权。 ⚫ 到期日 借款票据到期的日子，也就是说，这个票据应该支付了。 ⚫ 有价证券 应付票据或者股票，其所有者可以从投资中受益。 ⚫ 期限 借款票据到期之前这段时间的长度。 短期投资（可交换证券） 学习目标 1 理解短期投资 短期投资，也称为可交换证券，是一个公司准备在一年或更短的时间内持有的投资。这 种投资使得公司可以暂时“停放”它的现金，并获得一定的回报，直到需要现金时再将其变 换。短期投资可以分成以下三类： 1. 一直持有到到期日的投资，持有者希望一直持有这一投资直到到期日。通过这种投 资，投资者可以获得利息收入。 2. 交易性投资，投资者持有这种投资的目的是在几个周或几个月内将其售出，以获得 价差收入。 3. 可售投资，除了上面说的两种投资之外的投资。1 所有的交易性投资都是短期投资，因为公司仅仅打算对这种投资持有几个月或更短的时 间。一直持有到到期日的投资与可售投资可能是短期、也可能是长期投资，这取决于管理当 局打算持有时间的长短。在随后的部分，我们将解释公司是怎样阐述短期投资的。 一直持有到到期日的投资 一直持有到到期日的投资可以为投资者带来利息收入。对这种投资的讲述和对应收票据 的讲述是相同的，我们在后面会讲到。这一部分重点讲述交易性投资。 交易性投资
投资者对交易性投资近打算持有很短的时间一一最长不过几个月。持有这一投资的目的 就是以高于成本价的价格将其卖出,以从价差中获得利润 交易性投资的对象可以是其他公司的股票。假设 Oracle公司购买了福特公司( Ford motor ompany)的股票,并打算在数月内将其售出。这就使得 Oracle的投资成为一项交易性投资 如果福特公司股票的市价上升, Oracle就可能获得收益:如果福特公司股价下跌, Oracle 能遭受损失。同时, Oracle可能还会从福特公司获得股利收入 假设 Oracle于5月18日购入福特公司股票,支付了10000美元的现金。 Oracle按照 成本价记录这项投资的购入 5月18日短期投资 100.000 现金 100.000 购入投资 资产=负债+所有者权益 +100000 =0+0 100000 假设5月27日 Oracle从福特公司分得4000美元的现金股利 o Oracle将这样记录这笔收 5月27日现金………… 股利收入………………… 4000 现金股利收入。 资产=负债+所有者权益 +4000=0+4000 编制财务报表。 Oracle的财务年度于5月31日结束, Oracle编制了资产负债表和收益 表。假设福特公司的股票已经升值,5月31日这一天,对福特的投资的市场价值是102000 美元。市场价值就是所有者出售投资时能够从市场上收到的金额。在这个案例中,Oace在 这项投资上有一项未实现的利得: ●说它是利得,是因为市场价值(102000美元)大于 Oracle的投资成本(10000美 元)。利得(gomn)与收入 revenue有着同样的效用 ●说它是未实现的利得,是因为 Oracle还没有出售这项投资。 检查点5-1 交易性投资在资产负债表中以它们的市场现值反映。因此,在编制5月31号的财务 报表之前, Oracle要先通过下面的日记账分录将对福特的投资调整至市场价值 5月31日短期投资…… 2000 为实现投资利得……… 调整投资至市场价值 资产=负债+所有者权益+利得 +2000=0+0+2000 1为了体系的完整,这里将可售投资也包括进来。第十章讲述了可售投资的核算
3 投资者对交易性投资近打算持有很短的时间——最长不过几个月。持有这一投资的目的 就是以高于成本价的价格将其卖出，以从价差中获得利润。 交易性投资的对象可以是其他公司的股票。假设Oracle公司购买了福特公司（Ford Motor Company）的股票，并打算在数月内将其售出。这就使得 Oracle 的投资成为一项交易性投资。 如果福特公司股票的市价上升，Oracle 就可能获得收益；如果福特公司股价下跌，Oracle 可 能遭受损失。同时，Oracle 可能还会从福特公司获得股利收入。 假设 Oracle 于 5 月 18 日购入福特公司股票，支付了 100,000 美元的现金。Oracle 按照 成本价记录这项投资的购入： 5 月 18 日 短期投资……………………………………100,000 现金……………………………………100,000 购入投资。 假设 5 月 27日 Oracle 从福特公司分得 4000 美元的现金股利。Oracle 将这样记录这笔收 入： 5 月 27 日 现金…………………………………………4000 股利收入…………………………………4000 现金股利收入。 编制财务报表。Oracle 的财务年度于 5 月 31 日结束，Oracle 编制了资产负债表和收益 表。假设福特公司的股票已经升值，5 月 31 日这一天，对福特的投资的市场价值是 102000 美元。市场价值就是所有者出售投资时能够从市场上收到的金额。在这个案例中，Oracle 在 这项投资上有一项未实现的利得： ⚫ 说它是利得，是因为市场价值（102000 美元）大于 Oracle 的投资成本（100000 美 元）。利得（gain）与收入(revenue)有着同样的效用。 ⚫ 说它是未实现的利得，是因为 Oracle 还没有出售这项投资。 检查点 5-1 交易性投资在资产负债表中以它们的市场现值反映。因此，在编制 5 月 31 号的财务 报表之前，Oracle 要先通过下面的日记账分录将对福特的投资调整至市场价值： 5 月 31 日 短期投资……………………………………2000 为实现投资利得………………………2000 调整投资至市场价值 1为了体系的完整，这里将可售投资也包括进来。第十章讲述了可售投资的核算。 资产 =负债+所有者权益 +100000 =0 + 0 -100000 资产 =负债+所有者权益 +4000 =0 + 4000 资产 =负债+所有者权益+利得 +2000 =0 + 0 +2000
调整之后, Oracle的投资账户将是如下的样子: 成本 调整额 2000 余额102000 这样,短期投资账户就可以按照市场价值在资产负债表中反映了 如果 Oracle对福特的投资贬值了,比如说降到了95000美元,那么 Oracle就有一项未 实现的损失(loss)。损失与费用有着相同的效用。在这种情况下, Oracle将在5月31日编 制一个不同的分录,对于未实现损失 ●借记未实现损失账户,金额为5000(1000095000,以及 贷记短期投资账户,金额为5000,从而将其余额减少至95000美元,即减至市场 价值。 在这种情况下, Oracle将按照95000美元的市场价值报告它的短期投资 在资产负债表上报告短期投资,在手一表上报告收入、利得和损 失 资产负债表上的短期投资。短期投资属于流动资产。由于短期投资时流动性仅次于现金 的资产,所以它在资产负债表上緊跟在现金之后。(在商业上,流动性就意味着接近于现金。) 按照市场价值报告交易性投资。 收益表上的利息收入、股利收入、利得与损失 投资会获得利息收入和股利收入。投资也同样能够带来利得与损失,就象下面的图表 5-1收益表中反映的其他收入、利得和(损失)一样 图表5-1报告短期投资和相关收入、利得和损失(金额为假设值) 检查点5-2 检查点5-3 资产负债表 短期交易性投资,按市场价值 102000 应收账款 收益表 XXX 其他收入、利得和(损失) 利息收入 4000 股利收入 1000 未实现投资利得 争收入 章中复习 复习提要 Humana,Inc.是美国最大的保健公司之一。它提供全线的保健计划,包括健康维护组织 (HMOs)和其他计划。 Humana的资产负债表中最大的流动资产是可交换证券(短期投资)
4 调整之后，Oracle 的投资账户将是如下的样子： 成本 100000 调整额 2000 余额 102000 这样，短期投资账户就可以按照市场价值在资产负债表中反映了。 如果 Oracle 对福特的投资贬值了，比如说降到了 95000 美元，那么 Oracle 就有一项未 实现的损失（loss）。损失与费用有着相同的效用。在这种情况下，Oracle 将在 5 月 31 日编 制一个不同的分录，对于未实现损失， ⚫ 借记未实现损失账户，金额为 5000（100000-95000），以及 ⚫ 贷记短期投资账户，金额为 5000，从而将其余额减少至 95000 美元，即减至市场 价值。 在这种情况下，Oracle 将按照 95000 美元的市场价值报告它的短期投资。 在资产负债表上报告短期投资，在手一表上报告收入、利得和损 失 资产负债表上的短期投资。短期投资属于流动资产。由于短期投资时流动性仅次于现金 的资产，所以它在资产负债表上紧跟在现金之后。（在商业上，流动性就意味着接近于现金。） 按照市场价值报告交易性投资。 收益表上的利息收入、股利收入、利得与损失 投资会获得利息收入和股利收入。投资也同样能够带来利得与损失，就象下面的图表 5-1 收益表中反映的其他收入、利得和（损失）一样。 图表 5-1 报告短期投资和相关收入、利得和损失（金额为假设值） 检查点 5-2 检查点 5-3 资产负债表 流动资产： 现金 XXX 短期交易性投资，按市场价值 102000 应收账款 XXX 收益表 收入 XXX 费用 XXX 其他收入、利得和（损失） 利息收入 4000 股利收入 1000 未实现投资利得 2000 ………… …… 净收入 XXX 章中复习 复习提要 Humana, Inc.是美国最大的保健公司之一。它提供全线的保健计划，包括健康维护组织 （HMOs）和其他计划。Humana 的资产负债表中最大的流动资产是可交换证券（短期投资）
其成本是144百万美元,市场价值是1156百万美元 如果 Humana持有这些可交换证券的目的是为了在数日或数周内将其售出以获得利润 那么他们将怎样来对这些投资进行分类? Humana将按照什么样的金额在20X0年12月31 日的资产负债表中报告这一投资? Humana将在20X0年的收益表上报告什么内容? 答案 交易性投资在资产负债表上反映如下: (单位:百万美元) 流动资产 现金 按照市场价格计算的可交换证券(或短期投资) 11 Humana的收益表将如下报告: (单位:百万美元 其他收入与利得 未实现利得与投资(156144 应收账款与应收票据 应收项目是流动性第三强的资产一一位列现金及现金等价物和短期投资之后。应收项目 对于一个公司来说通常是良好的,因为这是对他人现金的要求权。但是如果公司不能收回应 收款项,应收项目的存在也会变成一个坏消息。在本章的后面部分,我们将讨论控制和管理 应收项目的方法 应收项目的不同类型 应收项目是对其他企业或个人的现金求偿权,主要是因为提供产品或服务以及借出款项 而产生。 应收项目主要可以分成应收账款和应收票据两大类。一个公司的应收账款( ac counts receivable)就是它应该向客户收取的金额,属于流动资产,有时候也可以称为应收交易( trade receivable),这一点我们可以从上面的Oace公司的资产负债表中看出 应收账款账户在总分类账中起着控制账户的作用,它反映了从客户那里应该收回的款项 的总金额。企业还要设置明晰分类账,为每一个客户单独设置一个账户,如下所示 应收账款明细账 应收账款 结余9000 ASTON 结余500 HARRIS 结余1000 SALAZAR 结余300 计9000 上表中左边半栏的结余额等于右半栏中的余额总计 应收票据( notes receivable)比应收账款要更加正式。在应收票据的协议中,债务人要 向债权人作出书面保证,保证在未来确定的某一天一一也就是到期日一一向债务人支付金额 确定的款项。在票据上可能还要求债务人为该项欠款提供担保或抵押(sε curryλ这就是说, 借入方作出承诺,如果不能支付所欠的金额,那么借出方就对一定的资产拥有求偿权,这种 资产叫做抵押品( collatera) 一年或者一年以内应付的票据属于流动资产,超过一年的应收票据属于长期应收项目, 在资产负债表中列示在长期投资项下。前面的 Oracle公司的资产负债表中就有一些长期投
5 其成本是 1144 百万美元，市场价值是 1156 百万美元。 如果 Humana 持有这些可交换证券的目的是为了在数日或数周内将其售出以获得利润， 那么他们将怎样来对这些投资进行分类？Humana 将按照什么样的金额在 20X0 年 12 月 31 日的资产负债表中报告这一投资？Humana 将在 20X0 年的收益表上报告什么内容？ 答案 交易性投资在资产负债表上反映如下： （单位：百万美元） 流动资产： 现金 XX 按照市场价格计算的可交换证券（或短期投资） 1156 Humana 的收益表将如下报告： （单位：百万美元） 其他收入与利得： 未实现利得与投资（1156-1144） 12 应收账款与应收票据 应收项目是流动性第三强的资产——位列现金及现金等价物和短期投资之后。应收项目 对于一个公司来说通常是良好的，因为这是对他人现金的要求权。但是如果公司不能收回应 收款项，应收项目的存在也会变成一个坏消息。在本章的后面部分，我们将讨论控制和管理 应收项目的方法。 应收项目的不同类型 应收项目是对其他企业或个人的现金求偿权，主要是因为提供产品或服务以及借出款项 而产生。 应收项目主要可以分成应收账款和应收票据两大类。一个公司的应收账款（accounts receivable）就是它应该向客户收取的金额，属于流动资产，有时候也可以称为应收交易（trade receivable），这一点我们可以从上面的 Oracle 公司的资产负债表中看出。 应收账款账户在总分类账中起着控制账户的作用，它反映了从客户那里应该收回的款项 的总金额。企业还要设置明晰分类账，为每一个客户单独设置一个账户，如下所示： 总账 应收账款 应收账款明细账 结余 9000 ASTON 结余 5000 HARRIS 结余 1000 SALAZAR 结余 3000 总计 9000 上表中左边半栏的结余额等于右半栏中的余额总计。 应收票据（notes receivable）比应收账款要更加正式。在应收票据的协议中，债务人要 向债权人作出书面保证，保证在未来确定的某一天——也就是到期日——向债务人支付金额 确定的款项。在票据上可能还要求债务人为该项欠款提供担保或抵押（security）。这就是说， 借入方作出承诺，如果不能支付所欠的金额，那么借出方就对一定的资产拥有求偿权，这种 资产叫做抵押品(collateral)。 一年或者一年以内应付的票据属于流动资产，超过一年的应收票据属于长期应收项目， 在资产负债表中列示在长期投资项下。前面的 Oracle 公司的资产负债表中就有一些长期投