钢研高纳有限责任公司商业计划书

钢硏高纳有限贵任公司 商业计划书 钢研总院 中关村证券股份有限公司 二OO九年一月

钢研高纳有限责任公司 商业计划书 钢研总院 中关村证券股份有限公司 二○○九年一月

商业计划书 目录 第一章摘要 3 第二章公司介绍 第三章市场分析——高温合金材料 14 第四章市场分析——纳米材料. 19 第五章竞争性分析. 第六章发展规划 第七章市场与销售 36 第八章风险与对策. 39 第九章财务信息、财务预测与公司估值 42 第十章上市计划与资本运作 第2页共46页

商业计划书 第 2 页 共 46 页 目 录 第一章 摘要…………………………………………………………3 第二章 公司介绍…………….……………………………………9 第三章 市场分析——高温合金材料…….……………….………14 第四章 市场分析——纳米材料……………………………………19 第五章 竞争性分析………………….……………….……………25 第六章 发展规划………………….……………….………………32 第七章 市场与销售………………….……………….……………36 第八章 风险与对策…………………………………………………39 第九章 财务信息、财务预测与公司估值 ………………………42 第十章 上市计划与资本运作………………….……………….…46

商业计划书 第一章摘要 本摘要突出说明了钢研高纳有限责任公司(以下简称“公司”)发展与商业价 值之重要内容,以突出公司独特的资源优势与竞争能力,帮助投资者认识公司的 投资价值。 、公司组建背景 钢研总院创建于1952年,原为冶金工业部直属科研机构,1999年转制为由中 央企业工委领导的国有大型科技企业。钢研总院以髙温合金材料研究所、粉末冶 金研究室两块优质资产、相关无形资产及北京永丰产业基地的在建工程作为出资, 新冶集团以现金出资,于2002年11月8日共同组建了钢研高纳有限责任公司。 钢研总院出资5400万元,占90%;新冶集团出资600万元,占10%。 公司定位为国内最专业的、一流的高温合金及纳米材料生产商,依托钢研总 院在高温合金及纳米材料领域技术上的领先优势,结合投资者的战略资金,迅速 实现产业化,将技术优势转化为生产优势和市场优势,将技术上的领导地位复制 到生产和销售上,并搭建具高成长性的上市平台,力争成为国内高温合金及纳米 材料一流的供应商。 公司核心资产包括高温合金材料研究所和粉末冶金研究室 1、高温合金材料研究所 共获得科技成果350余项,其中:国家发明奖10项,国家科技进步奖6项, 全国科技大会奖5项,国家授权专利30多项 已经开发出高温合金母合金、精铸件、ODS合金及制品、高温合金变形产品等 四大类四十余种产品。 近几年,销售收入年增长率达30%以上。 第3页共46页

商业计划书 第 3 页 共 46 页 第一章 摘要 本摘要突出说明了钢研高纳有限责任公司（以下简称“公司”）发展与商业价 值之重要内容，以突出公司独特的资源优势与竞争能力，帮助投资者认识公司的 投资价值。 一、公司组建背景 钢研总院创建于 1952 年，原为冶金工业部直属科研机构，1999 年转制为由中 央企业工委领导的国有大型科技企业。钢研总院以高温合金材料研究所、粉末冶 金研究室两块优质资产、相关无形资产及北京永丰产业基地的在建工程作为出资， 新冶集团以现金出资，于 2002 年 11 月 8 日共同组建了钢研高纳有限责任公司。 钢研总院出资 5400 万元，占 90%；新冶集团出资 600 万元，占 10%。 公司定位为国内最专业的、一流的高温合金及纳米材料生产商，依托钢研总 院在高温合金及纳米材料领域技术上的领先优势，结合投资者的战略资金，迅速 实现产业化，将技术优势转化为生产优势和市场优势，将技术上的领导地位复制 到生产和销售上，并搭建具高成长性的上市平台，力争成为国内高温合金及纳米 材料一流的供应商。 公司核心资产包括高温合金材料研究所和粉末冶金研究室： 1、高温合金材料研究所 ➢ 共获得科技成果 350 余项，其中：国家发明奖 10 项，国家科技进步奖 6 项， 全国科技大会奖 5 项，国家授权专利 30 多项。 ➢ 已经开发出高温合金母合金、精铸件、ODS 合金及制品、高温合金变形产品等 四大类四十余种产品。 ➢ 近几年，销售收入年增长率达 30%以上

商业计划书 2、粉末冶金研究室 60年代硏制岀核武器用关键材料—一纳米分离膜材料,该技术及材料相继获 得国家发明一、二、三等奖。 先后开发出纳米隐身材料及金属磁性液体,获得国家发明三等奖和4项部级科 技进步奖及5项国家授权发明专利。 在抗紫外线、抗可见光功能织物及添加剂方面,有2项发明专利,且已经过小 试、中试,技术成熟。 在电磁防护、伪装功能织物及添加剂方面,有2项国家发明奖和3项发明专利, 技术先进、工艺成熟。 公司主要产品—核心业务 1、高温合金类产品 (1)高温合金母合金 军用高温母合金 军用高温母合金是髙温所传统优势产品,产品主要用于航空航天发动机配件 的制造,国内市场占有率为25%。 民用高温合金母合金 增压器涡轮母合金:主要用于制造涡轮转子;钴基磁性母合金:主要用于制 作钱币防伪丝、商品标签等;其他民用高温合金母合金。 (2)高温合金精铸件 人工关节毛坯、发动机用高温精铸件、其他精铸产品。 (3)ODS合金靶材及制品 包括系列高性能溅射靶材和飞机发动机用耐高温部件,国内市场占有率达40% 第4页共46页

商业计划书 第 4 页 共 46 页 2、粉末冶金研究室 ➢ 60 年代研制出核武器用关键材料——纳米分离膜材料，该技术及材料相继获 得国家发明一、二、三等奖。 ➢ 先后开发出纳米隐身材料及金属磁性液体，获得国家发明三等奖和 4 项部级科 技进步奖及 5 项国家授权发明专利。 ➢ 在抗紫外线、抗可见光功能织物及添加剂方面，有 2 项发明专利，且已经过小 试、中试，技术成熟。 ➢ 在电磁防护、伪装功能织物及添加剂方面，有 2 项国家发明奖和 3 项发明专利， 技术先进、工艺成熟。 二、公司主要产品——核心业务 1、高温合金类产品 （1）高温合金母合金 ➢ 军用高温母合金 军用高温母合金是高温所传统优势产品，产品主要用于航空航天发动机配件 的制造，国内市场占有率为 25%。 ➢ 民用高温合金母合金 增压器涡轮母合金：主要用于制造涡轮转子；钴基磁性母合金：主要用于制 作钱币防伪丝、商品标签等；其他民用高温合金母合金。 （2）高温合金精铸件 人工关节毛坯、发动机用高温精铸件、其他精铸产品。 （3）ODS 合金靶材及制品 包括系列高性能溅射靶材和飞机发动机用耐高温部件，国内市场占有率达 40% 以上

商业计划书 (4)高温合金变形产品 高温合金变形板材及制品 钨、钼还原舟,GH214、GH747、GH30、GH39等高温合金管坯。该类产品品种 多,批量小,附加值较高。 玻璃钢行业高温合金部件 生产玻璃纤维用离心头,国内市场占有率达30% 高温合金司太立耐磨片 主要用于国产15、20、30万千瓦火力发电机组的汽轮机转子叶片的保护上, 销售收入年增长率达10%以上。 2、纳米材料类产品 齿轮油用纳米润滑添加剂、汽车机油用纳米润滑添加剂、抗紫外线纳米功能 织物添加剂、电磁防护纳米功能织物添加剂、伪装纳米功能织物添加剂、红外纳 米功能织物添加剂 最值得投资之要点 1、公司面对的是一个前景广阔的市场 历史已经证明,材料是人类社会发展的物质基础和先导,而新材料则是人类 社会进步的里程碑。材料技术与信息技术、生物技术、能源技术并列,被世界各 国公认为是当代以及今后相当长的历史时期内,总揽人类社会全局的高技术。 高温合金为单一奧氏体基体组织,在各种温度下具有良好的组织稳定性和使 用的可靠性,并在髙温氧化性气体或燃气条件下能够长期工作。高温合金在各个 领域的应用越来越广泛,随着中国工业的持续发展,其市场将稳定的增长。发展 高温合金技术体现了国家利益,是一项国家战略。 21世纪前20年,是发展纳米技术的关键时期,纳米材料制备和应用研究中所 产生的纳米技术将成为第5次推动社会经济各领域快速发展的主导技术,它在未 第5页共46页

商业计划书 第 5 页 共 46 页 （4）高温合金变形产品 ➢ 高温合金变形板材及制品 钨、钼还原舟，GH214、GH747、GH30、GH39 等高温合金管坯。该类产品品种 多，批量小，附加值较高。 ➢ 玻璃钢行业高温合金部件 生产玻璃纤维用离心头，国内市场占有率达 30%。 ➢ 高温合金司太立耐磨片 主要用于国产 15、20、30 万千瓦火力发电机组的汽轮机转子叶片的保护上， 销售收入年增长率达 10%以上。 2、纳米材料类产品 齿轮油用纳米润滑添加剂、汽车机油用纳米润滑添加剂、抗紫外线纳米功能 织物添加剂、电磁防护纳米功能织物添加剂、伪装纳米功能织物添加剂、红外纳 米功能织物添加剂 三、最值得投资之要点 1、公司面对的是一个前景广阔的市场 历史已经证明，材料是人类社会发展的物质基础和先导，而新材料则是人类 社会进步的里程碑。材料技术与信息技术、生物技术、能源技术并列，被世界各 国公认为是当代以及今后相当长的历史时期内，总揽人类社会全局的高技术。 高温合金为单一奥氏体基体组织，在各种温度下具有良好的组织稳定性和使 用的可靠性，并在高温氧化性气体或燃气条件下能够长期工作。高温合金在各个 领域的应用越来越广泛，随着中国工业的持续发展，其市场将稳定的增长。发展 高温合金技术体现了国家利益，是一项国家战略。 21 世纪前 20 年，是发展纳米技术的关键时期，纳米材料制备和应用研究中所 产生的纳米技术将成为第 5 次推动社会经济各领域快速发展的主导技术，它在未