第十章商业银行资产负债管理 本章要点: 商业银行资产负债管理理论与发展 利率风险及其类型 利率敏感性缺口管理 持续期缺口的衡量与管理 应用金融衍生工具管理利率风险
第十章 商业银行资产负债管理 本章要点： • 商业银行资产负债管理理论与发展 • 利率风险及其类型 • 利率敏感性缺口管理 • 持续期缺口的衡量与管理 • 应用金融衍生工具管理利率风险
补充:商业银行资产负债管理概述 商业银行资产负债管理的内涵 资产负债管理是商业银行为了在可接受的风 险限额内实现既定经营目标,而对其资产负 债组合所进行的计划、协调和控制的过程, 以及前瞻性地选择业务策略的过程,其内涵 如下: (一)资产负债管理是风险限额下的一种协 调式管理 (二)资产负债管理是一种前瞻性的策略选 择管理
补充：商业银行资产负债管理概述 • 一、商业银行资产负债管理的内涵 • 资产负债管理是商业银行为了在可接受的风 险限额内实现既定经营目标，而对其资产负 债组合所进行的计划、协调和控制的过程， 以及前瞻性地选择业务策略的过程，其内涵 如下： • （一）资产负债管理是风险限额下的一种协 调式管理 • （二）资产负债管理是一种前瞻性的策略选 择管理
商业银行资产负债的历史分析 在20世纪40、50年代及其以前,商业银 行的负债中有大量的支票存款和储蓄存 款,这两种存款都是低成本的。因此, 当时商业银行的管理者的主要工作是决 定如何使用这些负债,从而商业银行的 管理重点自然是资产的管理,即如何使 商业银行资产产生最大的收益
• 二、商业银行资产负债的历史分析 • 在20世纪40、50年代及其以前，商业银 行的负债中有大量的支票存款和储蓄存 款，这两种存款都是低成本的。因此， 当时商业银行的管理者的主要工作是决 定如何使用这些负债，从而商业银行的 管理重点自然是资产的管理，即如何使 商业银行资产产生最大的收益
·在60年代,随着资本市场的放开,直接 融资的比例加大,商业银行的资金变得 不那么丰富了,原因是公司的财务管理 者,已经考虑资金的占用成本,因此支 票存款的数量下降了,而此时的经济由 于税收减免,和由于越战引起需求的增 加而繁荣,因此企业对贷款的需求是很 旺盛的。 为了满足旺盛的贷款需求,银行管理者 需要筹集更多的信贷资金,于是其管理 重点就随之转向了负债管理
• 在60年代，随着资本市场的放开，直接 融资的比例加大，商业银行的资金变得 不那么丰富了，原因是公司的财务管理 者，已经考虑资金的占用成本，因此支 票存款的数量下降了，而此时的经济由 于税收减免，和由于越战引起需求的增 加而繁荣，因此企业对贷款的需求是很 旺盛的。 • 为了满足旺盛的贷款需求，银行管理者 需要筹集更多的信贷资金，于是其管理 重点就随之转向了负债管理
·这样,在60和70年代,负债管理是商 业银行资产负债管理的主要方面。 负债管理可以简单表现为商业银行用 发行CD存单、购买联邦资金、发行商 业票据的方法来筹集所需要的资金。 由于当时的银行是根据筹集的资金的 成本,然后再加上一定的利差将资金 贷放出去,因此利差管理在当时是很 盛行的
• 这样，在60和70年代，负债管理是商 业银行资产负债管理的主要方面。 • 负债管理可以简单表现为商业银行用 发行CD存单、购买联邦资金、发行商 业票据的方法来筹集所需要的资金。 • 由于当时的银行是根据筹集的资金的 成本，然后再加上一定的利差将资金 贷放出去，因此利差管理在当时是很 盛行的