年报和季报要披露重大表外交易，以及与未合并实体之间发生的对现在 或将来财务状况具有重大影响的其他关系： (四)SEC有权对违反证券法规者担任公司的董事或管理人员采取 禁入措施。 (五)强制要求公司高级财务人员遵循职业道德规侧。 (六)禁止公司给高层管理者或董事贷款，并要求公司管理层在买 卖公司股票后立即告知SEC。 四、要求强化财务披露义务 (一)公众公司应进行实时披露，即要求及时披露导致公司经营和 财务状况发生重大变化的信息。 （二)由SEC制定规侧，要求公众公司披露对公司财务状况具有重 大影响的所有重要的表外交易和关系，且不以误导方式编制模拟财务信 息。由SEC负责对特殊目的实体等表外交易的披露进行研究，提出建议 并向国会报告。 (三)主要股东或高级管理者披露股权变更或证券转换协议的强制 期间由原来的10个工作日减少为2个工作日。 (四)由SC制定规呗侧，强制要求公众公司年度报告中应包含内部 控制报告及其评价，并要求会计师事务所对公司管理层做出的评价出具 鉴证报告。 （五)由SEC制定规侧，强制要求公司审计委员会至少应有一名财 务专家，并且要予以披露。 五、加重了违法行为的处罚措施 （一)故意进行证券欺诈的犯罪最高可判收处25年入狱。对犯有欺诈 罪的个人和公司的罚金最高分别可达500万美元和2500万美元。 6
6 年报和季报要披露重大表外交易，以及与未合并实体之间发生的对现在 或将来财务状况具有重大影响的其他关系。 （四）SEC 有权对违反证券法规者担任公司的董事或管理人员采取 禁入措施。 （五）强制要求公司高级财务人员遵循职业道德规则。 （六）禁止公司给高层管理者或董事贷款，并要求公司管理层在买 卖公司股票后立即告知 SEC。 四、要求强化财务披露义务 （一）公众公司应进行实时披露，即要求及时披露导致公司经营和 财务状况发生重大变化的信息。 （二）由 SEC 制定规则，要求公众公司披露对公司财务状况具有重 大影响的所有重要的表外交易和关系，且不以误导方式编制模拟财务信 息。由 SEC 负责对特殊目的实体等表外交易的披露进行研究，提出建议 并向国会报告。 （三）主要股东或高级管理者披露股权变更或证券转换协议的强制 期间由原来的 10 个工作日减少为 2 个工作日。 （四）由 SEC 制定规则，强制要求公众公司年度报告中应包含内部 控制报告及其评价，并要求会计师事务所对公司管理层做出的评价出具 鉴证报告。 （五）由 SEC 制定规则，强制要求公司审计委员会至少应有一名财 务专家，并且要予以披露。 五、加重了违法行为的处罚措施 （一）故意进行证券欺诈的犯罪最高可判处 25 年入狱。对犯有欺诈 罪的个人和公司的罚金最高分别可达 500 万美元和 2500 万美元
（二)故意破坏或捏造文件以阻止、妨碍或影响联邦调查的行为将 视为严重犯罪，将处以罚款或判处20年入狱，或予以并罚。 (三)执行证券发行的会计师事务所的审计和复核工作底稿至少应 保存5年。任何故意违反此项规定的行为，将予以罚款或判处20年入 狱，或予以并罚。 (四)公司首席执行官和财务总监必须对报送给SEC的财务报告的 合法性和公允表达进行保证。违反此项规定，将处以50万美元以下的罚 款，或判处入狱5年。 （五)起诉证券欺诈犯罪的诉讼时效由原来从违法行为发生起3年 和被发现起1年分别延长为5年和2年。 (六)对检举公司财务欺诈的公司员工实施保护措施，并补偿其特 别损失和律师费。 六、增加经费拨款，强化SE0的监管职能 从2003年度起将SC的拔款增加到7.76亿美元，加强欺防范、 风险管理、市场监管与投资管理。其中9800万美元用于招聘200名工 作人员，加强对注册会计师和审计业务的监管。 七、要求美国审计总署加强调查研究 （一)授权美国审计总署对会计师事务所强制轮换制度进行研究。 （二)要求美国审计总署对1989年以来的会计师事务所的合并进行 研究，评估其现在和未来的影响，并对发现的问题提出解决方案。 （三)要求美国审计总署研究导致会计师事务所竞争受限的因素， 如高成本、低服务质量、独立性、缺乏选择等。并调查联邦或州的监管 政策是否存在妨碍会计师事务所正当竞争的因素。 (四)责成美国审计总署就调查研究的情况，在一年内分别向参议 院银行委员会和众议院金融服务委员会报告
7 （二）故意破坏或捏造文件以阻止、妨碍或影响联邦调查的行为将 视为严重犯罪，将处以罚款或判处 20 年入狱，或予以并罚。 （三）执行证券发行的会计师事务所的审计和复核工作底稿至少应 保存 5 年。任何故意违反此项规定的行为，将予以罚款或判处 20 年入 狱，或予以并罚。 （四）公司首席执行官和财务总监必须对报送给 SEC 的财务报告的 合法性和公允表达进行保证。违反此项规定，将处以 50 万美元以下的罚 款，或判处入狱 5 年。 （五）起诉证券欺诈犯罪的诉讼时效由原来从违法行为发生起 3 年 和被发现起 1 年分别延长为 5 年和 2 年。 （六）对检举公司财务欺诈的公司员工实施保护措施，并补偿其特 别损失和律师费。 六、增加经费拨款,强化 SEC 的监管职能 从 2003 年度起将 SEC 的拨款增加到 7.76 亿美元，加强欺诈防范、 风险管理、市场监管与投资管理。其中 9800 万美元用于招聘 200 名工 作人员，加强对注册会计师和审计业务的监管。 七、要求美国审计总署加强调查研究 （一）授权美国审计总署对会计师事务所强制轮换制度进行研究。 （二）要求美国审计总署对 1989 年以来的会计师事务所的合并进行 研究，评估其现在和未来的影响，并对发现的问题提出解决方案。 （三）要求美国审计总署研究导致会计师事务所竞争受限的因素， 如高成本、低服务质量、独立性、缺乏选择等。并调查联邦或州的监管 政策是否存在妨碍会计师事务所正当竞争的因素。 （四）责成美国审计总署就调查研究的情况，在一年内分别向参议 院银行委员会和众议院金融服务委员会报告
萨班斯法案正文目录 第一章公众公司会计监察委员会 第101节组建、管理条款 第102节在委员会注册 第103节审计、质量控制和独立性准则及规定 第104节对注册的会计师事务所的检查 第105节调查和惩戒程序 第106节外国注册的会计师事务所 第107节SEC对委员会的监管 第108节会计准则 第109节资金 第二章审计师的独立性 第201节审计师执业范围之外的业务 第202节事前许可 第203节负责审计合伙人的轮换 第204节审计师向审计委员会报告 第205节保持一致性的修订 第206节利益的冲突 第207节关于强制轮换注册的会计H师事务所的研究 第208节对SEC的授权 第209节州级管理当局的考虑 第三章公司的责任 第301节公众公司审计委员会 第302节公司对财务报告的责任
8 萨班斯法案正文目录 第一章 公众公司会计监察委员会 第 101 节 组建、管理条款 第 102 节 在委员会注册 第 103 节 审计、质量控制和独立性准则及规定 第 104 节 对注册的会计师事务所的检查 第 105 节 调查和惩戒程序 第 106 节 外国注册的会计师事务所 第 107 节 SEC 对委员会的监管 第 108 节 会计准则 第 109 节 资金 第二章 审计师的独立性 第 201 节 审计师执业范围之外的业务 第 202 节 事前许可 第 203 节 负责审计合伙人的轮换 第 204 节 审计师向审计委员会报告 第 205 节 保持一致性的修订 第 206 节 利益的冲突 第 207 节 关于强制轮换注册的会计师事务所的研究 第 208 节 对 SEC 的授权 第 209 节 州级管理当局的考虑 第三章 公司的责任 第 301 节 公众公司审计委员会 第 302 节 公司对财务报告的责任
第303节对审计不正当的影响 第304节没收奖金及收益 第305节对公司官员及董事的处罚 第306节禁止在养老基金的管制期内进行内部交易 第307节关于律师职业责任的规定 第308节投资者公平基金 第四章强化财务信息披露 第401节定期报告中的披露 第402节强化利益冲突的信息披露 第403节同管理层和主要股东有关的经济业务的波露 第404节管理层对内部控制的评价 第405节例外情形 第406节高级财务管理人员的道德守则 第407节同审计委员会财务专家有关的信息披露 第408节加强定期信息披露的复核 第409节实时信息披露 第五章利益冲突的分析 第501节如何管理执业证券分析师及证券交易所 第六章委员会的组成及其权利 第601节财政拨款方面的权利 第602节SEC的执业许可权 第603节联邦法院规定的市场禁入权 第604节证券经纪人和交易商的从业资格
9 第 303 节 对审计不正当的影响 第 304 节 没收奖金及收益 第 305 节 对公司官员及董事的处罚 第 306 节 禁止在养老基金的管制期内进行内部交易 第 307 节 关于律师职业责任的规定 第 308 节 投资者公平基金 第四章 强化财务信息披露 第 401 节 定期报告中的披露 第 402 节 强化利益冲突的信息披露 第 403 节 同管理层和主要股东有关的经济业务的披露 第 404 节 管理层对内部控制的评价 第 405 节 例外情形 第 406 节 高级财务管理人员的道德守则 第 407 节 同审计委员会财务专家有关的信息披露 第 408 节 加强定期信息披露的复核 第 409 节 实时信息披露 第五章 利益冲突的分析 第 501 节 如何管理执业证券分析师及证券交易所 第六章 委员会的组成及其权利 第 601 节 财政拨款方面的权利 第 602 节 SEC 的执业许可权 第 603 节 联邦法院规定的市场禁入权 第 604 节 证券经纪人和交易商的从业资格
第七章研究及报告 第701节审计总署对会计师事务所合并行为的研究及报浩 第702节SEC对评级机构的研究及报告 第703节关于违法者和违法行为的研究和报告 第704节执法行为研究 第705节投资银行研究 第八章公司欺诈及其刑事责任 第801节小标题 第802节篡改文件的刑事责任 第803节违反证券欺诈法不能免除债务 第804节证券欺诈的限制性条款 第805节对联邦判决指南关于妨碍司法公正和广义欺诈犯 罪的回顾 第806节保护提供欺诈证据的公众公司的雇员 第807节公众公司欺骗股东的刑事责任 第九章强化白领刑事责任 第901节小标题 第902节企图和阴谋进行欺诈犯罪活动 第903节邮件及电传欺诈的刑事责任 第904节违反美国《1974年退休雇员收入保障法》的刑事 责任 第905节修改关于白领犯罪行为的判决指南 第906节公司对财务报告的责任 10
10 第七章 研究及报告 第 701 节 审计总署对会计师事务所合并行为的研究及报告 第 702 节 SEC 对评级机构的研究及报告 第 703 节 关于违法者和违法行为的研究和报告 第 704 节 执法行为研究 第 705 节 投资银行研究 第八章 公司欺诈及其刑事责任 第 801 节 小标题 第 802 节 篡改文件的刑事责任 第 803 节 违反证券欺诈法不能免除债务 第 804 节 证券欺诈的限制性条款 第 805 节 对联邦判决指南关于妨碍司法公正和广义欺诈犯 罪的回顾 第 806 节 保护提供欺诈证据的公众公司的雇员 第 807 节 公众公司欺骗股东的刑事责任 第九章 强化白领刑事责任 第 901 节 小标题 第 902 节 企图和阴谋进行欺诈犯罪活动 第 903 节 邮件及电传欺诈的刑事责任 第 904 节 违反美国《1974 年退休雇员收入保障法》的刑事 责任 第 905 节 修改关于白领犯罪行为的判决指南 第 906 节 公司对财务报告的责任