第三版 南开大学金融学
1 投资学 第三版 南开大学金融学系 李学峰
第一章证券投资工具与证券 市场 第一节证券投资工具概述 证券类型与种类 (一)证券类型 1,证据证券,是指证明事实的文件,如信用 证 2,凭证证券,是指认定持证人是某种权力的合 法拥有者,如存款单、存折 3,有价证券,是指对某种有价物具有一定权力 的凭证,如股票
2 第一章 证券投资工具与证券 市场 第一节 证券投资工具概述 一、证券类型与种类 （一）证券类型 1，证据证券，是指证明事实的文件，如信用 证。 2，凭证证券，是指认定持证人是某种权力的合 法拥有者，如存款单、存折。 3，有价证券，是指对某种有价物具有一定权力 的凭证，如股票
)证券种类 1,按发行主体不同,可分为公债券、金融证 券、公司证券。此三类证券是投资学研究的核心, 也是金融衍生产品的基础性证券。 2,根据上市与否,可分为上市证券和非上市证 券。证券投资学主要研究上市类证券。 、债券 (一)债券的定义与类型 1,是一种有价证券,是经济主体为筹集资金而 向投资者出具的、且承诺按一定利率定期付息和到 期偿还本金的债权债务凭证
3 （二）证券种类 1，按发行主体不同，可分为公债券、金融证 券、公司证券。此三类证券是投资学研究的核心， 也是金融衍生产品的基础性证券。 2，根据上市与否，可分为上市证券和非上市证 券。证券投资学主要研究上市类证券。 二、债券 （一）债券的定义与类型 1，是一种有价证券，是经济主体为筹集资金而 向投资者出具的、且承诺按一定利率定期付息和到 期偿还本金的债权债务凭证
2,按发行主体的不同,可分为政府、金融 公司、国际债券。;按偿还期限可分为短期(1年 内)、中期(1-10年)、长期(10年以上)、永久一 (无偿还期);按计息方式的不同,可分为附息债 券,贴息债券,单利债券,累进利率债券。 (二)债券的特征 即偿还性、流动性、收益性、安全性 股票 )定义
4 2，按发行主体的不同，可分为政府、金融、 公司、国际债券。；按偿还期限可分为短期（1年 内）、中期（1－10年）、长期（10年以上）、永久 （无偿还期）；按计息方式的不同，可分为附息债 券，贴息债券，单利债券，累进利率债券。 （二）债券的特征 即偿还性、流动性、收益性、安全性。 三、股票 （一）定义
是一种有价证券,是股份公司公开发行的、用 以证明投资者的股东身分和权益、并具以获得股息 和红利的凭证。股票一经认购,不得以任何理由要 求退股,只能通过证券市场转让。 )分类 1,普通股 其特点是,发行量最大的股票;风险最大的股 2,优先股 特点是:股息率确定;先于普通股得到清偿 投票权受限(一般没有,当得不到股息时才有,也 叫“状态依存权”);可赎回
5 是一种有价证券，是股份公司公开发行的、用 以证明投资者的股东身分和权益、并具以获得股息 和红利的凭证。股票一经认购，不得以任何理由要 求退股，只能通过证券市场转让。 （二）分类 1，普通股 其特点是，发行量最大的股票；风险最大的股 票。 2，优先股 特点是：股息率确定；先于普通股得到清偿； 投票权受限（一般没有，当得不到股息时才有，也 叫“状态依存权”）；可赎回