第一部分利息与利息率 案例一：通货膨胀与保值贴补 当通货膨胀率很高时，实际利率将远远低于名义利率。由于人们往往关心的是实际利率，因 此若名义利率不能随通货膨胀率进行相应的调整，人们储蓄的积极性就会受到很大的打击。比如 在1988年，中国的通货膨胀毫高大18.5%，而当时银行存款的利率远元低干物价上隆率，所以 在1988年的前三个季度，居民在银行的储蓄不仅没给存款者带来收入，就连本金的实际购买力 也在日益下降。老百姓的反应就是到银行排队取款，然后抢购， 以保护自己的财产，因此就发生 了1988年夏天银行挤兑和抢购之风，银行存款急刷减少 表1-1中国的银行系统对三年定期存款的保值率(%) 玉度 年利率 通货膨胀补贴率 总名义利率 198.4 9.77 7.28 16.9 1989.1 13.14 12.71 25.85 1989.2 13.14 12.59 25.73 1989.3 13.14 13.64 26.78 1989.4 13.14 8.36 21.50 资料来源：《中国金融年鉴(1990)》 针对这一现象，中国的银行系统于1988年第四季度推出了保值存款，将名义利率大幅度提 高，并对通货膨胀所带米的损失进行补偿。表A给出了198年第四季度到1989年第四季度中国 的银行系统二年保值存款的年利率、保值贴补率和总名义利率，其中总名义利率笔于年利率和桶 货膨胀补贴之和 。保值贴补措施使得存款实际利率重新恢复到正数水平。以1989年第四季度到 期的 年定期存款为例，从1988年9月10日（开始实行保值贴补政策的时间）到存款人取款这段 时间内的总名义利率为21.5%，而这段时间内的通货膨胀率，如果按照1989年的全国商品零售 物价上涨率来计算的话，仅为17.8%，因此实际利率为3.7%。实际利率的上升使存款人的利益 得到了保护，他们又开始把钱存入银行，使存款下滑的局面很快得到了扭转。 第二部分商业银行 一、商业银行组织制度与体制改革 案例一：未经批准在名称中变相使用“银行”字样 1、商贸公司非法办理信贷业务 1995年9月，某县农工商联合商贸公司在公司大门西侧盖临街二层小楼一栋。同年9月，该 商贸公司在新盖的楼房门头上挂出“商贸公司信贷部”的招牌，向社会吸收存款，办理信贷业务。 1996年2月，中国人民银行该县支行经调查得知，该商贸公司没有向工商行政管理部们办理登记， 没有取得设立商业银行的资格，却在名称中变相使用“银行”字样，行使商业银行职能，违反了 《中华人民共和国商业银行法》的有关规定，遂责令其停止营业，并罚款5万元 2、血液供应中心擅自使用“银行”字样 某市一家国有企业与外商合资组建一家血液供应中心，企业名称登记为“某市中外合资血液 银行”。该中心经当地工商行政管理部门批准后挂牌经营。当地人民银行的派出机构闻讯后，马 上与该中心取得联系，责令其改变名称，否则，以扰乱金融行为论处 ，该企业经过协商去掉“银
1 第一部分 利息与利息率 案例一：通货膨胀与保值贴补 当通货膨胀率很高时，实际利率将远远低于名义利率。由于人们往往关心的是实际利率，因 此若名义利率不能随通货膨胀率进行相应的调整，人们储蓄的积极性就会受到很大的打击。比如 在 1988 年，中国的通货膨胀率高达 18.5％，而当时银行存款的利率远远低于物价上涨率，所以 在 1988 年的前三个季度，居民在银行的储蓄不仅没给存款者带来收入，就连本金的实际购买力 也在日益下降。老百姓的反应就是到银行排队取款，然后抢购，以保护自己的财产，因此就发生 了 1988 年夏天银行挤兑和抢购之风，银行存款急剧减少。 表 1-1 中国的银行系统对三年定期存款的保值率(％) 季度 年利率 通货膨胀补贴率 总名义利率 1988.4 9.71 7.28 16.99 1989.1 13.14 12.71 25.85 1989.2 13.14 12.59 25.73 1989.3 13.14 13.64 26.78 1989.4 13.14 8.36 21.50 资料来源：《中国金融年鉴(1990)》 针对这一现象，中国的银行系统于 1988 年第四季度推出了保值存款，将名义利率大幅度提 高，并对通货膨胀所带来的损失进行补偿。表 A 给出了 1988 年第四季度到 1989 年第四季度中国 的银行系统三年保值存款的年利率、保值贴补率和总名义利率，其中总名义利率等于年利率和通 货膨胀补贴之和。保值贴补措施使得存款实际利率重新恢复到正数水平。以 1989 年第四季度到 期的三年定期存款为例，从 1988 年 9 月 10 日(开始实行保值贴补政策的时间)到存款人取款这段 时间内的总名义利率为 21.5％，而这段时间内的通货膨胀率，如果按照 1989 年的全国商品零售 物价上涨率来计算的话，仅为 17.8％，因此实际利率为 3.7％。实际利率的上升使存款人的利益 得到了保护，他们又开始把钱存入银行，使存款下滑的局面很快得到了扭转。 第二部分 商业银行 一、商业银行组织制度与体制改革 案例一：未经批准在名称中变相使用“银行”字样 1、商贸公司非法办理信贷业务 1995 年 9 月，某县农工商联合商贸公司在公司大门西侧盖临街二层小楼一栋。同年 9 月，该 商贸公司在新盖的楼房门头上挂出“商贸公司信贷部”的招牌，向社会吸收存款，办理信贷业务。 1996 年 2 月，中国人民银行该县支行经调查得知，该商贸公司没有向工商行政管理部门办理登记， 没有取得设立商业银行的资格，却在名称中变相使用“银行”字样，行使商业银行职能，违反了 《中华人民共和国商业银行法》的有关规定，遂责令其停止营业，并罚款 5 万元。 2、血液供应中心擅自使用“银行”字样 某市一家国有企业与外商合资组建一家血液供应中心，企业名称登记为“某市中外合资血液 银行”。该中心经当地工商行政管理部门批准后挂牌经营。当地人民银行的派出机构闻讯后，马 上与该中心取得联系，责令其改变名称，否则，以扰乱金融行为论处。该企业经过协商去掉“银
行”字样，重新挂牌经营。 [分析提示] 根据《中华人民共和国商业银行法》（以下简称《商业银行法》）第2条的规定，“商业银行 是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的 企业法人”。鉴于银行业务的特殊性，对于商业银行的设立以及业务的开展，国家都有明确的规 定。而对于擅自设立商业银行、在名称中擅自使用“银行”字样的、或非法从事商业银行业务的， 在我国相应的法律，如《中国人民银行法》、《商业银行法》和《刑法》中，都规定了明确的惩罚 措施。 我国《商业银行法》第1山条规定，“设立商业银行，应当经中国人民银行审查批准 未经中 国人民银行批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称 中使用‘银行’字样”。第77条规定，“未经批准在名称中使用‘银行’字样的.由中国人民 银行责令改正，有造法所得的，没收违法所得，可以处以违法所得一倍以上三倍以下罚款，没有 违法所得的，可以处以五万元以上三十万元以下罚款”。 [思考愿] 1.案情一中，某商业企业的行为违反了我国金融经济法规中的哪些法规？ 2.某市血液供应中心的命名纠纷责任，究竟应由谁来承担？ 3.国外的银行法对“银行”一词有无特别的规定？ 案例二：中国光大银行的股份制改革 年1月，中国光大银行完成了股份制改造，成为一家规范的股份制商业银行。在这次 股份制改造中，亚洲开发银行投资入股，从而使光大银行成为我国目前惟一的有外资参股的商业 银行。 作为股东，亚行非常关心光大银行的经营情况。为了使光大银行的经营管理与国际商业银行 接轨，亚行决定提供60万美元的技术援助，用于中国光大银行的能力强化建设。光大银行的决 策层对于亚行的这 一举动非常重 。他们认为，虽然光大银行自1992年成立以来取得了长足自 进步，资产规模和业务范围迅速扩大，但高速增长需要管理水平的日渐提高。只有及时进行调整 与完善，才能进一步提高银行未来发展的潜力和抵御风险的能力。因此，光大银行领导迅速作出 决策，决定抓住这次机会，飞越一个更宫有桃战性的“新高峰”，构建出光大银行的“世纪管理 框架”。 为了配合亚行“技援”的顺利进行， 光大银行相应 合出 60万美元的配套资金 配备得力的 人员，确保“技 ”高质量、高效率地进行。亚行通过“顾问筛选委员会”的严格评估 ,确定 由世界著名的会计公司 一普华国际会计公司和在商业银行运作方面富有经验的德国商业银行 负贵技术援助的具体实施。1997年4月28日，亚行技术援助正式启动，来自世界各地的技援顾 问汇集光大银行，从贷款管理、电脑和管理信息系统、财务管理和风险控制、国际业务以及操相 和管理五大方面对光大银行的经营管理状况进行考察：提出了改进、完善的建议。顾问团的 认真而严谨，列 出了包含资 债官理 固坏结算 代理行网络 外 方面内 容的材料需求清单，根据光大银行提供的书面材料，确定了具体的访谈计划：与光大银行的专豸 们开始了一对一的对口访谈，并且在中方专家的配合下检查了各个领域的业务程序、制度、步 以及相应的控制系统。为了深入了解信贷管理情况，技援顾问专程到上海分行，对上海分行的信 佛业条状况、信工作方针政箭、作程序以及信贷人品状识进行了老容，并对故业条讲行 抽样调查 为调查 初期报告不 对各个领域提出 的改善建议和行动计划，并且很快将报告送交光大银行各业务部门，听取他们的意见。为了使 些意见能够与中国国情和光大的具体情况相结合，各部门又提出了一些具体的修改建议。根据这 些反馈意见，技援顾问对初期报告和中期报告进行了修改，完成了最终报告
2 行”字样，重新挂牌经营。 [分析提示] 根据《中华人民共和国商业银行法》(以下简称《商业银行法》)第 2 条的规定，“商业银行 是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的 企业法人”。鉴于银行业务的特殊性，对于商业银行的设立以及业务的开展，国家都有明确的规 定。而对于擅自设立商业银行、在名称中擅自使用“银行”字样的、或非法从事商业银行业务的， 在我国相应的法律，如《中国人民银行法》、《商业银行法》和《刑法》中，都规定了明确的惩罚 措施。 我国《商业银行法》第 11 条规定，“设立商业银行，应当经中国人民银行审查批准。未经中 国人民银行批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称 中使用‘银行’字样”。第 77 条规定，“未经批准在名称中使用‘银行’字样的.由中国人民 银行责令改正，有违法所得的，没收违法所得，可以处以违法所得一倍以上三倍以下罚款，没有 违法所得的，可以处以五万元以上三十万元以下罚款”。 [思考题] 1．案情一中，某商业企业的行为违反了我国金融经济法规中的哪些法规? 2.某市血液供应中心的命名纠纷责任，究竟应由谁来承担? 3．国外的银行法对“银行”一词有无特别的规定? 案例二：中国光大银行的股份制改革 1997 年 1 月，中国光大银行完成了股份制改造，成为一家规范的股份制商业银行。在这次 股份制改造中，亚洲开发银行投资入股，从而使光大银行成为我国目前惟一的有外资参股的商业 银行。 作为股东，亚行非常关心光大银行的经营情况。为了使光大银行的经营管理与国际商业银行 接轨，亚行决定提供 60 万美元的技术援助，用于中国光大银行的能力强化建设。光大银行的决 策层对于亚行的这一举动非常重视。他们认为，虽然光大银行自 1992 年成立以来取得了长足的 进步，资产规模和业务范围迅速扩大，但高速增长需要管理水平的日渐提高。只有及时进行调整 与完善，才能进一步提高银行未来发展的潜力和抵御风险的能力。因此，光大银行领导迅速作出 决策，决定抓住这次机会，飞越一个更富有挑战性的“新高峰”，构建出光大银行的“世纪管理 框架”。 为了配合亚行“技援”的顺利进行，光大银行相应拿出 60 万美元的配套资金，配备得力的 人员，确保“技援”高质量、高效率地进行。亚行通过“顾问筛选委员会”的严格评估，确定了 由世界著名的会计公司——普华国际会计公司和在商业银行运作方面富有经验的德国商业银行 负责技术援助的具体实施 。1997 年 4 月 28 日，亚行技术援助正式启动，来自世界各地的技援顾 问汇集光大银行，从贷款管理、电脑和管理信息系统、财务管理和风险控制、国际业务以及操作 和管理五大方面对光大银行的经营管理状况进行考察；提出了改进、完善的建议。顾问团的工作 认真而严谨，列出了包含资产负债管理、国际结算、代理行网络、贸易融资、外汇风险等方面内 容的材料需求清单，根据光大银行提供的书面材料，确定了具体的访谈计划：与光大银行的专家 们开始了一对一的对口访谈，并且在中方专家的配合下检查了各个领域的业务程序、制度、步骤 以及相应的控制系统。为了深入了解信贷管理情况，技援顾问专程到上海分行，对上海分行的信 贷业务状况、信贷工作方针政策、操作程序以及信贷人员状况进行了考察，并对贷款业务进行了 抽样调查。经过细致深入的调查，顾问团写出了初期报告和中期报告，对各个领域提出了分阶段 的改善建议和行动计划，并且很快将报告送交光大银行各业务部门，听取他们的意见。为了使这 些意见能够与中国国情和光大的具体情况相结合，各部门又提出了一些具体的修改建议。根据这 些反馈意见，技援顾问对初期报告和中期报告进行了修改，完成了最终报告
在中期报告和最终报告中，技援顾问对光大银行的资本实力、组织构架和管理水平给予了积 极评价，认为光大银行在短短不到6年的时间内己经成长为一家具有较高经营管理水平的新兴商 业银行，并提出了具有操作性的意见和建议。在管理信息系统的建设方面，报告给出了目标报告 体系的格式 内容， 为管理信息系统的完善提供了 个直观的样本 在银行内部组织结构建设 面，报告提出了建立矩阵式结构、加强控制体系建设的建议：在营业部的建设方面，报告中对大 厅的模式及各类指示牌、墙报、宜传册以及现金管理、监督工作程序都作了详细的阐述。 根据技援协议，国际专家们坏制定了一些业条手册和管理报告样本，为光大银行的员工举办 了留易融资、项目融资、外汇风险管理和住宅抵押贷款四个培训川班，并且为高级员工举办了一次 境外培训。这些针对性很强的培训对提高光大银行高级员工素质起到了良好的作用 1998年5月，亚行技术援助顺利结束。在一年多的时间里，光大银行始终对技援给予了密切 配合，对技援报告十分重视。报告一完成，光大银行就成立了由行长许斌挂帅的技援建议项目实 施小组，争取在三年的时间内将技援建议落到实处。目前，建议实施小组正在制定具体的实施计 划，相信随若技援建议的逐步落实，光大银行的能力强化建设一定能够得到有力的推动，从而使 管理水平再上一个新台阶 [分析提示] 股份制是我国商业银行发展的必然选择，是构建新型金融体系的有益探索。西方商业银行股 份制、市场化运营的时间较长，积累了丰富的经营管理经验，而我国商业银行的建设和改革只是 近几年才刚刚起步，有很多方面都需要向国外学习、借鉴。争取国外银行顾问的技术援助，无疑 是学习国际先讲经验的一个很好的途径。入股中国光大银行的亚洲开发银行的技术援助就是一个 很好的例子。 [思考题] 1.光大银行改革的动力是什么？ 2.亚行为什么对其进行技术援助？ 3.光大银行在哪些方面进行了改革？ 二、商业银行人事制度管理与观念更新 案例一：从艺加哥第一银行的兴衰看管理者的选择与任用 芝加哥第一银行于1863年登记注册，在美国中西部地区发展得卓有成效。1958年，它超过 许多历史悠久的东部银行，跃居同行业第七大企业。芝加哥第一银行商业信誉很高，十分注重对 投资储蓄者的承诺，重视信贷程序 有 一流企业的自信心，强调以发展企业集团贷款为重点，并 注意运用专家小组审查不同的行业运作状况。 20世纪50年代后期开始，芝加哥第一银行确立了国际化的发展目标。1959年，伦敦办事处 正式成立运营。1962年，银行业务扩展到日本。60年代后期，由盖洛德·弗里曼(Gaylord Freeman) 担任该行董事会主席一职后，银行行动更为积极和开放，国际化的步伐加快，在海外开设了域来 越多的办事处。这也为哈佛商学院 A士提供了快捷的升职机会 此同时，银行的业务也越 来越转向以交易为主。它已经冲破了原银行基业的地理环境限制，实现了跨传统信贷业务的突破 芝加哥第一银行改革的最初成果给人们留下极为深刻的印象：1970一1975年的六年时间， 银行利润就翻了一番以上。但不久，银行业绩开始下降。 芝加哥第一银行利润下降的主要原因是由于它扩展过狂，超过了自己的业务能力和资源能 力，更为重要的是银行内 部尤其是管理层不和，1974年竟有三方人士企图 代弗里曼，争夺银行 董事会主席 职。最后罗伯特 A oud)赢得 了这场 人事竞争的胜 利。阿布德十 专横，上台后很快控制了整个银行。他采取措施缩减发展规模，裁减银行员工，银行内部管理日 趋严格死板，员工工作士气大衰，银行中那些晋升很快的MBA硕士生开始另择高枝，贷款中的问
3 在中期报告和最终报告中，技援顾问对光大银行的资本实力、组织构架和管理水平给予了积 极评价，认为光大银行在短短不到 6 年的时间内已经成长为一家具有较高经营管理水平的新兴商 业银行，并提出了具有操作性的意见和建议。在管理信息系统的建设方面，报告给出了目标报告 体系的格式、内容，为管理信息系统的完善提供了一个直观的样本；在银行内部组织结构建设方 面，报告提出了建立矩阵式结构、加强控制体系建设的建议；在营业部的建设方面，报告中对大 厅的模式及各类指示牌、墙报、宣传册以及现金管理、监督工作程序都作了详细的阐述。 根据技援协议，国际专家们还制定了一些业务手册和管理报告样本，为光大银行的员工举办 了贸易融资、项目融资、外汇风险管理和住宅抵押贷款四个培训班，并且为高级员工举办了一次 境外培训。这些针对性很强的培训对提高光大银行高级员工素质起到了良好的作用。 1998 年 5 月，亚行技术援助顺利结束。在一年多的时间里，光大银行始终对技援给予了密切 配合，对技援报告十分重视。报告一完成，光大银行就成立了由行长许斌挂帅的技援建议项目实 施小组，争取在三年的时间内将技援建议落到实处。目前，建议实施小组正在制定具体的实施计 划，相信随着技援建议的逐步落实，光大银行的能力强化建设一定能够得到有力的推动，从而使 管理水平再上一个新台阶。 [分析提示] 股份制是我国商业银行发展的必然选择，是构建新型金融体系的有益探索。西方商业银行股 份制、市场化运营的时间较长，积累了丰富的经营管理经验，而我国商业银行的建设和改革只是 近几年才刚刚起步，有很多方面都需要向国外学习、借鉴。争取国外银行顾问的技术援助，无疑 是学习国际先进经验的一个很好的途径。入股中国光大银行的亚洲开发银行的技术援助就是一个 很好的例子。 [思考题] 1.光大银行改革的动力是什么? 2.亚行为什么对其进行技术援助? 3.光大银行在哪些方面进行了改革? 二、商业银行人事制度管理与观念更新 案例一： 从芝加哥第一银行的兴衰看管理者的选择与任用 芝加哥第一银行于 1863 年登记注册，在美国中西部地区发展得卓有成效。1958 年，它超过 许多历史悠久的东部银行，跃居同行业第七大企业。芝加哥第一银行商业信誉很高，十分注重对 投资储蓄者的承诺，重视信贷程序，有一流企业的自信心，强调以发展企业集团贷款为重点，并 注意运用专家小组审查不同的行业运作状况。 20 世纪 50 年代后期开始，芝加哥第一银行确立了国际化的发展目标。1959 年，伦敦办事处 正式成立运营。1962 年，银行业务扩展到日本。60 年代后期，由盖洛德·弗里曼(Gaylord Freeman) 担任该行董事会主席一职后，银行行动更为积极和开放，国际化的步伐加快，在海外开设了越来 越多的办事处。这也为哈佛商学院 MBA 硕士提供了快捷的升职机会。与此同时，银行的业务也越 来越转向以交易为主。它已经冲破了原银行基业的地理环境限制，实现了跨传统信贷业务的突破。 芝加哥第一银行改革的最初成果给人们留下极为深刻的印象：1970—1975 年的六年时间， 银行利润就翻了一番以上。但不久，银行业绩开始下降。 芝加哥第一银行利润下降的主要原因是由于它扩展过猛，超过了自己的业务能力和资源能 力，更为重要的是银行内部尤其是管理层不和，1974 年竟有三方人士企图取代弗里曼，争夺银行 董事会主席一职。最后罗伯特·阿布德(Robert Aboud)赢得了这场人事竞争的胜利。阿布德十分 专横，上台后很快控制了整个银行。他采取措施缩减发展规模，裁减银行员工，银行内部管理日 趋严格死板，员工工作士气大衰，银行中那些晋升很快的 MBA 硕士生开始另择高枝，贷款中的问
题也日益暴露，银行内部冲突、骚乱成为家常便饭，银行经营状况一泻千里，严重威胁到芝加哥 第一银行的生存。 1980年，芝加哥第一银行当年的纯收入与1975年纯收入相比，下降了60%多。银行主要负 责的三位总经理集体辞职，经营管理陷入瘫痪状态。不得已，董事会从大通银行聘请了巴里·沙 利文出任银行责任总经理。 巴里·沙利文出生在纽约市布隆克斯区，接受过犹太教教士的正规教育。他是一名成绩优异 的学生，也是出色的篮球运动员，毕业于芝加哥大学商学院，毕业后进入大通银行。在大通银行 他工作贡献突出，经营业绩非凡。 一家杂志发表专栏文章评述他有者“不少的热情崇拜者”。梅 公 司一位原在大通曼哈顿银行工作过的高级职员这样评价他：“他是个名副其实的领袖，很了 不起。 银行董事会聘请沙利文作为总经理，目的是想利用他的经验为艺加哥第一银行确立新的发展 战略，从根本上扭转经营困境。 沙利文到梦加哥第一银行走马上任的前6个月里，先后从其他公司聘请了14名高级志愿者 进银行工作。他将以盈利为中心任务的责权下放给他们以及其他高级员工，鼓励他们在各自的职 责范围内充分发挥领导才能和领导艺术。沙利文与他的工作班子重建了银行对投资者、储蓄者的 承诺，建立了严格有序的信贷秩序以降低不良贷款的比重，并且根据情况制定银行发展战略，将 国内经营业务、国际区域金融业务作为银行发展的工作重点。为了实现这一新的工作重点，芝加 哥第一银行1982年购买了银行信托投资公司信用卡办理业务的经营权，1984年又兼并了芝加哥 美洲国民银行一家“二级市场”银行 少利文主持芝加哥第一银行工作后不久，银行经营业绩开始出现转机。随着新机构的逐渐健 全和新的发展战略的开始形成，银行经营业绩持续增长。1981年，银行的利润几乎是1980年的 两倍，达1.18亿美元。1982年，银行纯收入1.36亿美元，1983年则增长至1.83亿美元，沙利 文兴高采烈地向社会公众宜布：芝加哥第一银行“走出了经营困境”。1984年初，芝加哥第一银 行的情形的确加此 但在1984年10月，银行出现了7180万美元的季度亏损（与银行在不动产业贷款出现的呆则 有关)。芝加哥第一银行建行以来从未出现过这样的亏损额。几个月后，银行出现了另一笔亏损 亏损原因在于在巴西进行的一次兼并活动的失误。有的银行职员对沙利文失去了信心，高层管理 人员中也出现喋喋不休的争论，各种流言蜚语随之出现。但银行董事会此时并没有怀疑沙利文， 仍然继续支持他的工作，因此沙利文更积极大胆地推行改革措施，率领一批经理对银行信贷系统 进行了彻底的清查。他的高级助手们者手清理那些未满期的贷款项目 更大程度地削减银行国际 金融业务部门的业务项目，同时，购买兼并了两家规模较小的伊利诺斯州银行集团 ,为了强化 行对投资储蓄者利益的重视，银行规定每天举行高级管理人员例会，讨论顾客情况及顾客中存在 的各种问题。同时，银行还建立了新的补助程序和评估系统，不仅注重个人业绩而且更为重视总 体综合效益。 沙利文的种种力终得到利丰厚的同提。梦加哥第一行取得了引入目的础经普业结 1986年银行纯收入 倍于1984年的银行纯收入，达2.7亿美元，同时，银行自身也在这些经营 业绩的推动下得到发展。 1987年，芝加哥第一银行与其他美国大型银行集团一样，被迫提高相保对第三世界国家贷 款投资风险损失的准备金，此举造成当年银行净亏损5亿美元。人们都了解这一亏损与银行基础 业条作无关，银行避鱼了早 一次危机的爆发。但沙利文不安于此，他进一步收缩银行的国际金 融业务，在芝加哥城及其周边地区获得了更多的零星储蓄业务，并买进了份额更大的信用卡销 业务经营权。 沙利文适当的行动为银行带来更辉煌的局面：1988年，芝加哥第一银行纯收入达5.13亿美 元，6倍于1984年同期的纯收入。1988年底，经济观察家们终于承认芝加哥第一银行东山再起
4 题也日益暴露，银行内部冲突、骚乱成为家常便饭，银行经营状况一泻千里，严重威胁到芝加哥 第一银行的生存。 1980 年，芝加哥第一银行当年的纯收入与 1975 年纯收入相比，下降了 60％多。银行主要负 责的三位总经理集体辞职，经营管理陷入瘫痪状态。不得已，董事会从大通银行聘请了巴里·沙 利文出任银行责任总经理。 巴里·沙利文出生在纽约市布隆克斯区，接受过犹太教教士的正规教育。他是一名成绩优异 的学生，也是出色的篮球运动员，毕业于芝加哥大学商学院，毕业后进入大通银行。在大通银行 他工作贡献突出，经营业绩非凡。一家杂志发表专栏文章评述他有着“不少的热情崇拜者”。梅 农公司一位原在大通曼哈顿银行工作过的高级职员这样评价他：“他是个名副其实的领袖，很了 不起。” 银行董事会聘请沙利文作为总经理，目的是想利用他的经验为芝加哥第一银行确立新的发展 战略，从根本上扭转经营困境。 沙利文到芝加哥第一银行走马上任的前 6 个月里，先后从其他公司聘请了 14 名高级志愿者 进银行工作。他将以盈利为中心任务的责权下放给他们以及其他高级员工，鼓励他们在各自的职 责范围内充分发挥领导才能和领导艺术。沙利文与他的工作班子重建了银行对投资者、储蓄者的 承诺，建立了严格有序的信贷秩序以降低不良贷款的比重，并且根据情况制定银行发展战略，将 国内经营业务、国际区域金融业务作为银行发展的工作重点。为了实现这一新的工作重点，芝加 哥第一银行 1982 年购买了银行信托投资公司信用卡办理业务的经营权，1984 年又兼并了芝加哥 美洲国民银行一家“二级市场”银行。 沙利文主持芝加哥第一银行工作后不久，银行经营业绩开始出现转机。随着新机构的逐渐健 全和新的发展战略的开始形成，银行经营业绩持续增长。1981 年，银行的利润几乎是 1980 年的 两倍，达 1.18 亿美元。1982 年，银行纯收入 1.36 亿美元，1983 年则增长至 1.83 亿美元，沙利 文兴高采烈地向社会公众宣布：芝加哥第一银行“走出了经营困境”。1984 年初，芝加哥第一银 行的情形的确如此。 但在 1984 年 l0 月，银行出现了 7180 万美元的季度亏损(与银行在不动产业贷款出现的呆账 有关)。芝加哥第一银行建行以来从未出现过这样的亏损额。几个月后，银行出现了另一笔亏损， 亏损原因在于在巴西进行的一次兼并活动的失误。有的银行职员对沙利文失去了信心，高层管理 人员中也出现喋喋不休的争论，各种流言蜚语随之出现。但银行董事会此时并没有怀疑沙利文， 仍然继续支持他的工作，因此沙利文更积极大胆地推行改革措施，率领一批经理对银行信贷系统 进行了彻底的清查。他的高级助手们着手清理那些未满期的贷款项目，更大程度地削减银行国际 金融业务部门的业务项目，同时，购买兼并了两家规模较小的伊利诺斯州银行集团。为了强化银 行对投资储蓄者利益的重视，银行规定每天举行高级管理人员例会，讨论顾客情况及顾客中存在 的各种问题。同时，银行还建立了新的补助程序和评估系统，不仅注重个人业绩而且更为重视总 体综合效益。 沙利文的种种努力终于得到丰厚的回报。芝加哥第一银行取得了引入瞩目的基础经营业绩： 1986 年银行纯收入 3 倍于 1984 年的银行纯收入，达 2.7 亿美元，同时，银行自身也在这些经营 业绩的推动下得到发展。 1987 年，芝加哥第一银行与其他美国大型银行集团一样，被迫提高担保对第三世界国家贷 款投资风险损失的准备金，此举造成当年银行净亏损 5 亿美元。人们都了解这一亏损与银行基础 业务操作无关，银行避免了另一次危机的爆发。但沙利文不安于此，他进一步收缩银行的国际金 融业务，在芝加哥城及其周边地区获得了更多的零星储蓄业务，并买进了份额更大的信用卡销售 业务经营权。 沙利文适当的行动为银行带来更辉煌的局面：1988 年，芝加哥第一银行纯收入达 5.13 亿美 元，6 倍于 1984 年同期的纯收入。1988 年底，经济观察家们终于承认芝加哥第一银行东山再起
恢复了生机。所罗门兄弟有限公司1989年2月出版的一份研究报告使用了这样的大标题：芝加 哥第一银行一一集团中西部的龙头企业。 「分析根示1 入是 产经营活动中最具活力、最有价值的要素，其中管理者在企业中的作用更不能低 估，他们往往决定着企业经营的成败，正所谓狮子率领的羊群能打败绵羊率领的狮群。商业银行 作为一种企业也不例外，所以它也必须重视管理者尤其是高层管理者的选择与任用。这是因为商 业银行管理者素质的高低与其经营状况息息相关：用人得当，经营困难的商业银行会走出困境： 用人不当，经营良好的银行也会路入困境，甚至破产。美国芝加哥第一银行的兴衰就是一个明品 的例 思考题] 1.1974年后芝加哥第一银行为什么会由盛而衰？其决定因素是什么？ 2.巴里·沙利文出任芝加哥第一银行责任总经理一职后做了哪些工作？效果如何？ 3.1984年银行董事会为什么没有撤换巴里·沙利文？这一决定是否明智？ 4.商业银行保持经营战略的连续性、长期性与银行最高领导层的更迭互相矛盾吗？ 案例二：汇丰银行中高级管理人员的选拔培训 汇丰银行全称“香港上海汇丰银行”(HSC),是香港最大的英资银行，成立于1864年，1865 年正式对外营业。在当时的英国海外银行中，它是惟一将总部设于香港的银行。由于经营上的自 主权较大，它很快招过了众多的音争对手，与港英政府建立了特殊关系并得到当地商业界的支持 多次挽救了香港的银行危机 汇丰银行于开业当年的1865年4月开始发钞，代理香港政府发行约85%的港币业务。1983 年后更作为港府指定的发钞银行与渣打银行和其后的中银集团共同享有港币发行业务。 汇丰一贯较多地参与制定和贯彻港府的金脸决策。汇丰的董事长一直是香港行政局的成员， 是香港银行公会执行委员会的三名常设委员之一，并与渣打银行轮流担任正、副主席，还是香港 外汇基金咨询委员会委员。这些席位均使汇丰得以掌握政府在金融方面的政策并对其施加影 1990年12月，汇丰银行宣布进行内部机构重组，成立 一家在英国注册、总部设于香港的 股公司，并将汇丰在港的全部资产注入该公司，实现变相迁册。1992年3月，汇丰宣布全面收购 英国米特兰银行的计划，将汇丰总部迁往伦敦，完成最后迁册。合并后的汇丰集团资产分布在亚 太地区的份额从51%降到30%，欧洲地区的份额从20%上升到51%。 1993年3月，香港金融管理局成立之后，运作卓有成效。香港的宏观金融管理走上了健康 发展的轨道。汇手 绿行 的私人银行， 于利益的 方面继 续 发钞银行的 职能，另一方面积极拓展在香港和全球的业务，特别注重金融基础设施的投资（例如自己设计软 件以配合新的银行业务)、全球化商业银行和投资银行业务的开拓及服务水平的提高。1998年， 汇丰取得了总盈利近50亿美元的业绩 汇丰银行在各项全球性评级活动中多次位居前列，①1998年《远东经济评论》第五届亚洲 公司200强年度排名，汇丰银行以5.89分连续第四届获第 名：②1998年6月份英国《欧洲货 币》杂志刊出了按照资本金大小排列的1998年世界前200家最大的银行，汇丰银行集团名列第 三：⑧英国《银行家》杂志1998年“世界1000家大银行新排名”，汇丰银行名列第五。 作为一家骑国银行，汇丰银行在讲行业多拓居过程中十分注重与当地文化的融合，在洗轻分 支机构的高级管理人员时更是如此。汇丰银行已经津立了一套完善的中高级管理人才的选拔培训 机制，其中最重要 点就是从当地高等院校选拔一批优秀毕业生进行有重点的培训，从而建立 精干、高效、 有活力 汇丰银行在建立中 分部分 支机构的中高层管理 人伍时就 制定了完善、周密的人才选择、培训计划。下面是汇丰银行2000年度中国分部的选拔、培训计 划介绍
5 恢复了生机。所罗门兄弟有限公司 1989 年 2 月出版的一份研究报告使用了这样的大标题：芝加 哥第一银行——集团中西部的龙头企业。 [分析提示] 人是企业生产经营活动中最具活力、最有价值的要素，其中管理者在企业中的作用更不能低 估，他们往往决定着企业经营的成败，正所谓狮子率领的羊群能打败绵羊率领的狮群。商业银行 作为一种企业也不例外，所以它也必须重视管理者尤其是高层管理者的选择与任用。这是因为商 业银行管理者素质的高低与其经营状况息息相关：用人得当，经营困难的商业银行会走出困境； 用人不当，经营良好的银行也会陷入困境，甚至破产。美国芝加哥第一银行的兴衰就是一个明显 的例子。 [思考题] 1．1974 年后芝加哥第一银行为什么会由盛而衰?其决定因素是什么? 2．巴里·沙利文出任芝加哥第一银行责任总经理一职后做了哪些工作?效果如何? 3．1984 年银行董事会为什么没有撤换巴里·沙利文?这一决定是否明智? 4．商业银行保持经营战略的连续性、长期性与银行最高领导层的更迭互相矛盾吗? 案例二： 汇丰银行中高级管理人员的选拔培训 汇丰银行全称“香港上海汇丰银行”(HSBC)，是香港最大的英资银行，成立于 1864 年，1865 年正式对外营业。在当时的英国海外银行中，它是惟一将总部设于香港的银行。由于经营上的自 主权较大，它很快超过了众多的竞争对手，与港英政府建立了特殊关系并得到当地商业界的支持， 多次挽救了香港的银行危机。 汇丰银行于开业当年的 1865 年 4 月开始发钞，代理香港政府发行约 85％的港币业务。1983 年后更作为港府指定的发钞银行与渣打银行和其后的中银集团共同享有港币发行业务。 汇丰一贯较多地参与制定和贯彻港府的金融决策。汇丰的董事长一直是香港行政局的成员， 是香港银行公会执行委员会的三名常设委员之一，并与渣打银行轮流担任正、副主席，还是香港 外汇基金咨询委员会委员。这些席位均使汇丰得以掌握政府在金融方面的政策并对其施加影响。 1990 年 12 月，汇丰银行宣布进行内部机构重组，成立一家在英国注册、总部设于香港的控 股公司，并将汇丰在港的全部资产注入该公司，实现变相迁册。1992 年 3 月，汇丰宣布全面收购 英国米特兰银行的计划，将汇丰总部迁往伦敦，完成最后迁册。合并后的汇丰集团资产分布在亚 太地区的份额从 51％降到 30％，欧洲地区的份额从 20％上升到 51％。 1993 年 3 月，香港金融管理局成立之后，运作卓有成效。香港的宏观金融管理走上了健康 发展的轨道。汇丰银行作为一家牟利的私人银行，出于利益的考虑，一方面继续履行发钞银行的 职能，另一方面积极拓展在香港和全球的业务，特别注重金融基础设施的投资(例如自己设计软 件以配合新的银行业务)、全球化商业银行和投资银行业务的开拓及服务水平的提高。1998 年， 汇丰取得了总盈利近 50 亿美元的业绩。 汇丰银行在各项全球性评级活动中多次位居前列，①1998 年《远东经济评论》第五届亚洲 公司 200 强年度排名，汇丰银行以 5.89 分连续第四届获第一名；②1998 年 6 月份英国《欧洲货 币》杂志刊出了按照资本金大小排列的 1998 年世界前 200 家最大的银行，汇丰银行集团名列第 三：⑧英国《银行家》杂志 1998 年“世界 1000 家大银行新排名”，汇丰银行名列第五。 作为一家跨国银行，汇丰银行在进行业务拓展过程中十分注重与当地文化的融合，在选择分 支机构的高级管理人员时更是如此。汇丰银行已经建立了一套完善的中高级管理人才的选拔培训 机制，其中最重要的一点就是从当地高等院校选拔一批优秀毕业生进行有重点的培训，从而建立 一支精干、高效、有活力的管理队伍。汇丰银行在建立中国分部分支机构的中高层管理队伍时就 制定了完善、周密的人才选择、培训计划。下面是汇丰银行 2000 年度中国分部的选拔、培训计 划介绍