第六章外汇业务 学习目的: ●掌握外汇市场的概念,熟悉外汇市场的构成 ●熟悉外汇市场的交易方式和外汇市场的分类; ●掌握认识外汇行情的方法; 掌握即期外汇业务的涵义及其业务操作方法 ●掌握远期外汇业务的涵义及其业务操作方法 ●掌握套汇和套利业务的涵义及其业务操作方法
第六章 外汇业务 学习目的： l掌握外汇市场的概念，熟悉外汇市场的构成； l熟悉外汇市场的交易方式和外汇市场的分类； l掌握认识外汇行情的方法； l掌握即期外汇业务的涵义及其业务操作方法； l掌握远期外汇业务的涵义及其业务操作方法； l掌握套汇和套利业务的涵义及其业务操作方法
第一节外汇市场 外汇市场的概念 外汇市场是进行外汇买卖的场所。其产生、形 成的基础是外汇的供给与需求 外汇市场的构成: ●外汇银行 ●外汇经纪人( Foreign Exchange Broker); ●进出口商及其他外汇供求者; ●外汇票据商:经营外国汇票买卖业务的商号 ●外汇投机者; ●跨国公司 中央银行等政府主管外汇机构
第一节 外汇市场 一、外汇市场的概念 外汇市场是进行外汇买卖的场所。其产生、形 成的基础是外汇的供给与需求。 二、外汇市场的构成： ●外汇银行; ●外汇经纪人(Foreign Exchange Broker) ; ●进出口商及其他外汇供求者 ; ●外汇票据商：经营外国汇票买卖业务的商号。 ●外汇投机者; ●跨国公司; ●中央银行等政府主管外汇机构
第二节外汇市场的交易方式和类型 外汇交易方式 ()外汇交易通信工具 1路透交易系统 2电话和多声道话音记录仪 3电传 二)外汇交易的资讯工具 1路透系统( Reuters) 2德励信息系统( Telerate Dow Jones global Information) 3.彭博金融市场产品信息系统( Bloomberg Financial Markets Commodities News) 4美联社与道琼斯新闻服务系统( Associated press dow Jones)
第二节 外汇市场的交易方式和类型 一、外汇交易方式 (一) 外汇交易通信工具 1.路透交易系统 2.电话和多声道话音记录仪 3.电传 (二) 外汇交易的资讯工具 1.路透系统(Reuters) 2.德励信息系统(Telerate Dow Jones Global Information) 3.彭博金融市场产品信息系统(Bloomberg Financial Markets Commodities News) 4.美联社与道·琼斯新闻服务系统(Associated Press Dow Jones)
外汇市场的分类 ●零售市场和批发市场; ●柜台市场和交易所市场:前者没有固定场所,买卖双 方无需面对面进行交易的市场。后者指有具体、固定 的交易场所进行外汇交易的市场。 ●官方外汇市场、自由外汇市场和外汇黑市; ●即期外汇市场( Spot Foreign Exchange Marke)、远期 外汇市场( Forward Foreign Exchange Market)和外币 期货市场( Currency Futures Market)
二、外汇市场的分类 ●零售市场和批发市场； ●柜台市场和交易所市场：前者没有固定场所，买卖双 方无需面对面进行交易的市场。后者指有具体、固定 的交易场所进行外汇交易的市场。 ●官方外汇市场、自由外汇市场和外汇黑市； ●即期外汇市场(Spot Foreign Exchange Market) 、远期 外汇市场(Forward Foreign Exchange Market)和外币 期货市场(Currency Futures Market)
第三节外汇市场行情解读 以欧元在外汇市场的汇率为例(见图61),有以下 几个项目: ● Closing mid-point:该交易日收市时某货币的中间价。 ● Change on day:该货币在这一天上涨或下跌的幅度 0.0001(日元为0.01)称为1点 ● Bid/offer spread:欧元兑其他货币的买入价和卖出价。 ● Days mid high low:当天欧元兑其他货币的最高值和 最低值。 ● One month rate:一个月的远期汇率 ● Three month rate: 月的远期汇率 One year Rate:一年的远期汇率
第三节 外汇市场行情解读 以欧元在外汇市场的汇率为例（见图6.1），有以下 几个项目： ●Closing mid-point：该交易日收市时某货币的中间价 。 ●Change on day：该货币在这一天上涨或下跌的幅度， 0.0001（日元为0.01）称为1点。 ● Bid/offer spread：欧元兑其他货币的买入价和卖出价。 ●Day’s mid high low：当天欧元兑其他货币的最高值和 最低值。 ● One month Rate：一个月的远期汇率 ● Three month Rate：三个月的远期汇率 ● One year Rate：一年的远期汇率