第五章金融创新 第一部分填空题 1、关于金融创新动因的理论分析,主要包括、、 和 2、金融创新大致可分为三大类型 3、根据期权头寸持有者的权利不同,金融期权分为 4、是否行使期权合约所赋予的权利,是 选择。 5、看涨期权的 有买入的权利, 有应对方要求卖出该项的 义务。 6、看跌期权的有卖出的权利 有应对方要求买入该项的 义务。 如果只能在到期日当天执行的期权交易方式,称为 8、如果合约能够在到期日之前的任何交易日执行的期权交易方式,称为 9、金融制度创新有两条主线:一是 二是 10、加拿大经济委员会把金融创新分为三大类,即 11、按照金融互换中现金流的性质,可以把互换分为三种类型 以及 第二部分单项选择题 1、20世纪60年代以来,商业银行在资产、负债以及中间业务等方面都有所创
第五章 金融创新 第一部分 填空题 1、关于金融创新动因的理论分析，主要包括 、 、 和 。 2、金融创新大致可分为三大类型： 、 和 。 3、根据期权头寸持有者的权利不同，金融期权分为 和 。 4、是否行使期权合约所赋予的权利，是 选择。 5、看涨期权的 有买入的权利， 有应对方要求卖出该项的 义务。 6、看跌期权的 有卖出的权利， 有应对方要求买入该项的 义务。 7、如果只能在到期日当天执行的期权交易方式，称为 。 8、如果合约能够在到期日之前的任何交易日执行的期权交易方式，称为 。 9、金融制度创新有两条主线：一是 ，二是 。 10、加拿大经济委员会把金融创新分为三大类，即 、 和 。 11、按照金融互换中现金流的性质，可以把互换分为三种类型： 、 以及 。 第二部分 单项选择题 1、20 世纪 60 年代以来，商业银行在资产、负债以及中间业务等方面都有所创
新,下列 不属于负债创新。 A、NOW帐户 B、ATS帐户 C、CDs帐户 D、票据便利发行 2、 是金融衍生产品中相对简单的一种,交易双方约定在未来特定 日期按既定的价格购买或出售某项资产。 A、金融期货合约B、金融期权合约 C、金融远期合约 D、金融互换协议 3、是否行使期权合约所赋予的权利,是 的选择。 A、多头方 B、空头方 C、交易所 D、都不是 4、期权交易如果只能在到期日当天执行,则称为 A、美式期权 B、欧式期权 C、奇异型期权 D、都不是 5、如果合约能够在到期日之前的任何交易日执行的期权交易方式,称为 A、美式期权 B、欧式期权 C、奇异型期权 D、都不是 6、做“多头”期货是指交易者预计价格将 A、上涨而进行贵买贱卖B、下降而进行贱买贵卖 C、上涨而进行贱买贵卖D、下降而进行贵买贱卖 7、看跌期权的 有应对方要求买入该项的义务。 A、多头方 B、空头方
新，下列 不属于负债创新。 A、NOW 帐户 B、ATS 帐户 C、CDs 帐户 D、票据便利发行。 2、 是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定 日期按既定的价格购买或出售某项资产。 A、金融期货合约 B、金融期权合约 C、金融远期合约 D、金融互换协议 3、是否行使期权合约所赋予的权利，是 的选择。 A、多头方 B、空头方 C、交易所 D、都不是 4、期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为 。 A、美式期权 B、欧式期权 C、奇异型期权 D、都不是 5、如果合约能够在到期日之前的任何交易日执行的期权交易方式，称为 。 A、美式期权 B、欧式期权 C、奇异型期权 D、都不是 6、做“多头”期货是指交易者预计价格将 。 A、上涨而进行贵买贱卖 B、下降而进行贱买贵卖 C、上涨而进行贱买贵卖 D、下降而进行贵买贱卖 7、看跌期权的 有应对方要求买入该项的义务。 A、多头方 B、空头方
C、交易所 D、都不是 8、对冲基金是近年来国际上流行的种 A、公募基金 B、私募基金 C、不一定 D、都不是 9、某公司需要借入美元进行投资,担心还债时美元汇率上涨,这时该公司 可以在期货市场上 实现套期保值。 A、签订买入美元的合约B、签订卖出美元的合约 C、签订买卖美元的双向合约D、不签合约 第三部分是非断题 1、金融远期合约是一种标准化的合约,交易双方约定在未来特定日期按即 订的价格购买或出售某项资产。() 2、看跌期权的空头方有卖出的权利,多头方有应对方要求买入该项资产的 义务。() 到期日之前的任何交易日执行的期权称为欧式期权。() 2、在期权交易中,期权的买卖双方都可以选择到期是否执行合约。() 5、对冲基金从名称上看就与套期保值有联系,很多时候就是用于套期保值 的。() 6、对冲基金相比共同基金来讲,它不属于金融机构,不受金融机构制度的 管束。( 7、金融互换交易主要通过场外市场进行交易。() 8、共同基金和私募基金的资金是通过公募方式获得的。()
C、交易所 D、都不是 8、对冲基金是近年来国际上流行的一种 。 A、公募基金 B、私募基金 C、不一定 D、都不是 9、某公司需要借入美元进行投资，担心还债时美元汇率上涨，这时该公司 可以在期货市场上 ，实现套期保值。 A、签订买入美元的合约 B、签订卖出美元的合约 C、签订买卖美元的双向合约 D、不签合约 第三部分 是非判断题 1、金融远期合约是一种标准化的合约，交易双方约定在未来特定日期按即 订的价格购买或出售某项资产。（ ） 2、看跌期权的空头方有卖出的权利，多头方有应对方要求买入该项资产的 义务。（ ） 1、 到期日之前的任何交易日执行的期权称为欧式期权。（ ） 2、 在期权交易中，期权的买卖双方都可以选择到期是否执行合约。（ ） 5、对冲基金从名称上看就与套期保值有联系，很多时候就是用于套期保值 的。（ ） 6、对冲基金相比共同基金来讲，它不属于金融机构，不受金融机构制度的 管束。（ ） 7、金融互换交易主要通过场外市场进行交易。（ ） 8、共同基金和私募基金的资金是通过公募方式获得的。（ ）
第四部分名词解释 1、金融创新2、金融远期合约3、金融期货合约4、金融期权合约 5、看涨期权6、看跌期权7、货币互换8、利率互换9、交叉互 换10、结构化产品11、指数化货币期权票据12、对冲基金13 金融互换交易14、风险投资公司 第五部分简答题 1、金融创新的类型主要有哪些?请简述之。 2、什么是金融期货合约?它主要类型有哪些?作用何在? 3、什么是金融期权合约?它包括哪些类型?作用何在? 4、什么是对冲基金?它和共同基金有何异同? 第六部分论述题 1、什么是金融创新?关于金融创新的理论解释主要有哪些? 2、试述金融创新的社会经济效应 第七部分参考答案 填空题 1、技术进步论管制的辩证过程论规避风险论竟争趋同论 2、金融产品和服务创新金融机构的创新金融制度创新 3、看涨期权看跌期权
第四部分 名词解释 1、金融创新 2、金融远期合约 3、金融期货合约 4、金融期权合约 5、看涨期权 6、看跌期权 7、货币互换 8、利率互换 9、交叉互 换 10、结构化产品 11、指数化货币期权票据 12、对冲基金 13、 金融互换交易 14、风险投资公司 第五部分 简答题 1、金融创新的类型主要有哪些？请简述之。 2、什么是金融期货合约？它主要类型有哪些？作用何在？ 3、什么是金融期权合约？它包括哪些类型？作用何在？ 4、什么是对冲基金？它和共同基金有何异同？ 第六部分 论述题 1、 什么是金融创新？关于金融创新的理论解释主要有哪些？ 2、 试述金融创新的社会经济效应。 第七部分 参考答案 一、填空题 1、技术进步论 管制的辩证过程论 规避风险论 竞争趋同论 2、金融产品和服务创新 金融机构的创新 金融制度创新 3、看涨期权 看跌期权
4、多头方(买方) 5、多头方(买方)空头方(买出方) 6、多头方(买方)空头方(买出方) 欧式期权 8、美式期权 9、金融监管当局适应形势变化,在一定程度上放松金融管制 根据金融结构的变化,改进金融管制的手段和方法 10、扩展市场型工具风险管理型工具市场套利型工具 11、货币互换利率互换交叉互换 二、单项选择题 2、C3、A4、B5、A6、C7、 8、B9、B 三、是非判断题 1、错2、对3、对4、错5、错6、对7、对 8、错 四、名词解释 1、金融创新∶泛指金融领域内出现的,有别于既往的新业务、新技术、新 工具、新机构、新市场与新制度安排的总称。从经济学意义说,金融创新是指通 过引进新的金融要素或者将已有的金融要素进行重新组合在最大化原则基础上
4、多头方（买方） 5、多头方（买方） 空头方（买出方） 6、多头方（买方） 空头方（买出方） 7、欧式期权 8、美式期权 9、金融监管当局适应形势变化，在一定程度上放松金融管制 根据金融结构的变化，改进金融管制的手段和方法 10、扩展市场型工具 风险管理型工具 市场套利型工具 11、货币互换 利率互换 交叉互换 二、单项选择题 1、D 2、C 3、A 4、B 5、A 6、C 7、B 8、B 9、B 三、是非判断题 1、错 2、对 3、对 4、错 5、错 6、对 7、对 8、错 四、名词解释 1、金融创新：泛指金融领域内出现的，有别于既往的新业务、新技术、新 工具、新机构、新市场与新制度安排的总称。从经济学意义说，金融创新是指通 过引进新的金融要素或者将已有的金融要素进行重新组合，在最大化原则基础上