资源的诅咒 赵奉军 经验研究显示,丰富的自然资源可能是经济发展的诅咒而不是祝福。大多数自然资源丰 富的国家比那些资源稀缺的国家增长的更慢。经济学家将原因归结为贸易条件的恶化、荷兰 病或人力资本的投资不足等。另外,文章还就如何避免资源诅咒做出了若干政策性建议 导论 国丰富的自然资源对经济的长期发展是福还是祸?初看起来,这个问题的答案应该是 不言而喻的事。但如果我们环顾今日国内外,会发现一个令人深思的现象。那就是那些自然 资源丰富的国家其经济表现远不如自然资源贫乏的国家。以石油大国沙特阿拉伯为例,其人 均GDP在1965至1997年间平均每年下降3%。同期间,伊朗人均产值每年下降2%,委内瑞 拉每年下降1%,而尼日利亚则自从1960年独立以来人均收入基本没变。这些都是石油大国 其先天的资源优势是许多国家都无法攀比的。相比之下,过去30多年中,在自然资源一般 的印度尼西亚、泰国,以及自然资源贫乏的中国香港、新加坡和韩国,其GDP增长率都在 4%以上(扣除通货膨胀率后)。 按照一般人的理解,丰富的自然资源将会有力的促进一国的经济发展,尤其是对那些资 本形成不足的发展中国家。但颇为残酷的事实却一再证明,自然资源丰富并没有给国家带来 好运,反而与一些对经济持续增长极为有害的变量相联系,例如收入分配极端不平等,腐败 和寻租活动盛行,人力资本投资严重不足,内乱频频爆发等等。类似情形在非洲和拉美表现 的极为突出。这已经被国际经济学界赋予了一个专有名词:资源诅咒( resource curse) 几十年来,在解释资源诅咒的问题上,国际学术界形成了若干不同的观点,其中有将重 点放在资源出口国的贸易条件的长期恶化上,也有将重点放在自然资源的出口导致国内经济 结构的变化使得国际竞争力下降。还有人认为是由于收入的不平等和人力资本投资的严重不 足。国际经济学界对这个问题(即自然资源丰富反而拖累国民经济)的研究已成为近20年 发展经济学重要的发现之一。一些经济学家例如 Jeffrey d. Sachs、Auty、 Gy liason等人 发表了大量论文试图寻找丰富的自然资源与长期经济增长的传导机制。环顾国内我们同样会 发现,自然资源丰富的地区如山西、东北、云南等地其经济绩效远不如自然资源贫乏的淅江、 江苏等地。但令人遗憾的是,国内对相关问题的研究往往局限在资源型城市的可持续发展和 如何将自然资源优势转化为经济发展优势上,而对可能出现的资源诅咒基本上毫无意识 本文接下来安排如下:第二节,我们总结资源诅咒的维度:第三节,我们将探讨学术界 在解释资源诅咒方面的进展;第四节是关于如何避免资源诅咒的政策性意见。第五节是简短 的结论。 资源诅咒的维度 我们所说的资源诅咒主要是指丰富的自然资源往往与一系列有害于经济和社会发展的 现象联系在一起。其中最重要的是经济发展速度和水平长期低下。另外,在自然资源丰富的 国家,教育水平低下,腐败严重,内乱频繁 1.自然资源禀赋与经济增长速度 实际上,经济学家早就发现了这样一个令人奇怪的现象,那就是自然资源丰富的发展中 国家在过去几十年中的经济增长远不如那些资源贫乏的国家。从1960到1990年,资源贫乏 国家的经济增长速度(以人均GDP衡量)比资源丰富的国家高2-3倍。尤其是70年代以来 两者之间的差距越来越大。虽然耕地资源丰富的国家的经济增长速度要低于资源贫乏但是以
资源的诅咒 赵奉军 经验研究显示，丰富的自然资源可能是经济发展的诅咒而不是祝福。大多数自然资源丰 富的国家比那些资源稀缺的国家增长的更慢。经济学家将原因归结为贸易条件的恶化、荷兰 病或人力资本的投资不足等。另外，文章还就如何避免资源诅咒做出了若干政策性建议 一．导论 一国丰富的自然资源对经济的长期发展是福还是祸？初看起来，这个问题的答案应该是 不言而喻的事。但如果我们环顾今日国内外，会发现一个令人深思的现象。那就是那些自然 资源丰富的国家其经济表现远不如自然资源贫乏的国家。以石油大国沙特阿拉伯为例，其人 均 GDP 在 1965 至 1997 年间平均每年下降 3%。同期间，伊朗人均产值每年下降 2%，委内瑞 拉每年下降 1%，而尼日利亚则自从 1960 年独立以来人均收入基本没变。这些都是石油大国， 其先天的资源优势是许多国家都无法攀比的。相比之下，过去 30 多年中，在自然资源一般 的印度尼西亚、泰国，以及自然资源贫乏的中国香港、新加坡和韩国，其 GDP 增长率都在 4%以上（扣除通货膨胀率后）。 按照一般人的理解，丰富的自然资源将会有力的促进一国的经济发展，尤其是对那些资 本形成不足的发展中国家。但颇为残酷的事实却一再证明，自然资源丰富并没有给国家带来 好运，反而与一些对经济持续增长极为有害的变量相联系，例如收入分配极端不平等，腐败 和寻租活动盛行，人力资本投资严重不足，内乱频频爆发等等。类似情形在非洲和拉美表现 的极为突出。这已经被国际经济学界赋予了一个专有名词：资源诅咒（resource curse） 几十年来，在解释资源诅咒的问题上，国际学术界形成了若干不同的观点，其中有将重 点放在资源出口国的贸易条件的长期恶化上，也有将重点放在自然资源的出口导致国内经济 结构的变化使得国际竞争力下降。还有人认为是由于收入的不平等和人力资本投资的严重不 足。国际经济学界对这个问题（即自然资源丰富反而拖累国民经济）的研究已成为近 20 年 发展经济学重要的发现之一。一些经济学家例如 Jeffrey D．Sachs、Auty、 Gylfason 等人 发表了大量论文试图寻找丰富的自然资源与长期经济增长的传导机制。环顾国内我们同样会 发现，自然资源丰富的地区如山西、东北、云南等地其经济绩效远不如自然资源贫乏的浙江、 江苏等地。但令人遗憾的是，国内对相关问题的研究往往局限在资源型城市的可持续发展和 如何将自然资源优势转化为经济发展优势上，而对可能出现的资源诅咒基本上毫无意识。 本文接下来安排如下：第二节，我们总结资源诅咒的维度；第三节，我们将探讨学术界 在解释资源诅咒方面的进展；第四节是关于如何避免资源诅咒的政策性意见。第五节是简短 的结论。 二．资源诅咒的维度 我们所说的资源诅咒主要是指丰富的自然资源往往与一系列有害于经济和社会发展的 现象联系在一起。其中最重要的是经济发展速度和水平长期低下。另外，在自然资源丰富的 国家，教育水平低下，腐败严重，内乱频繁。 1．自然资源禀赋与经济增长速度 实际上，经济学家早就发现了这样一个令人奇怪的现象，那就是自然资源丰富的发展中 国家在过去几十年中的经济增长远不如那些资源贫乏的国家。从 1960 到 1990 年，资源贫乏 国家的经济增长速度（以人均 GDP 衡量）比资源丰富的国家高 2—3 倍。尤其是 70 年代以来 两者之间的差距越来越大。虽然耕地资源丰富的国家的经济增长速度要低于资源贫乏但是以
制造业驱动的国家,但是两者之间的差距还是远远超过我们的预期。另外,矿产资源丰富的 国家其经济表现是其中最差的。尽管矿产资源丰富的国家拥有足够的人均耕地,并且大多数 人往往认为相比那些资源贫乏的国家,矿产资源丰富的国家可以通过矿产资源的出口来积累 资本(Auty,2001)。在另一项被经常引用的研究中, Sachs和 Warner于1997年研究了95 个发展中国家的经济增长记录,发现了以自然资源为基础(农产品、矿产品、和燃料能源产 品等)的国家其出口与经济增长之间存在明显的负相关。他们发现在上述国家中只有两个资 源丰富的国家(马来西亚、毛里塔尼亚)从1970到1990年维持了平均2%的年增长率。 在对资源诅咒的证据考察中,究竟是哪些资源导致了资源诅咒,研究者的依据不一。但 考察资源分类的不同并不影响研究者所观察到的事实,那就是资源丰富的国家其长期经济绩 效确实不如那些资源贫乏的国家。在一些研究者中,有人采用单一指标。例如对初级产品出 口的依赖( Sachs, Warner1997),人均耕地面积(Wood, Berge1997),初级产品部门的 劳动力( Gylfason,1999)。还有人采用多元指标。包括资源出口和人口规模( Syrquin, Chenery 1989)。Auty(2001)对自然资源作了一项重要的分类,他把自然资源分为“点”资 源( point resources)和“散”资源( diffuse resources)。前者是指那些矿产资源,例 如煤、石油、天然气等,后者主要是农产品。在研究了1970年以后很多自然资源丰富的国 家的经济崩溃后,Auty认为那些点资源丰富的国家资源诅咒更明显也更严重。另外,对石 油出口国的研究再次为资源诅咒提供了支持(Gelb,1988)。一些OPEC国家存在明显的石油 收入与GDP长期的负相关以及石油收入和投资短期的负相关( Shams,1989)。相对而言,沙 特阿拉伯,墨西哥和委内瑞拉有着更低的平均增长率( Mikesell,1997) 另外在最近的一份世界银行的报告中,作者发现有中等矿业部门的国家(出口收入占 GDP的比列在6-15%),人均GDP在10年中下降了0.7%,而有大的采矿部门(出口收入占 GDP的比值在15-50%)的国家人均GDP平均每年下降了1.1%,有巨大的矿业部门(出口收 入占GDP的比例的国家人均GDP平均每年下降2.3%( World bank,2002) 2.资源丰富与收入不平等 在自然资源丰富的国家,收入的极端不平等分配同样成为一个令人头疼的问题。以亚洲 为例,自然资源丰富者如马来西亚和泰国平均而言最富的20%的人与最穷的20%的人的收入 比值为9.9,而资源贫乏的其他国家和地区只有6.9。非洲同样如此。非洲资源丰富的国家 比值达到17,而资源贫乏的国家只有11.5(Auty,2001)。 3.资源丰富与教育的不发达与人力资本 在资源丰富的国家,对教育和人力资本的投资相对要少得多。根据 Birdsall的研究 在资源贫乏的国家,1975年中学入学率为28.5%,资源丰富的国家却只有25.3%,成年人识 字率前者为56.4%,后者为52.2%。到1985年,中学入学率前者为39.5%,后者为35.7% 成年人识字率前者为64.7%,后者为60.8%。如果控制收入差距对人力资本投资的影响,两 者的差距还要更大( Birdsall,2001)。另外,Ross(2001)年的研究发现了一国的石油 和矿产资源出口与该国的儿童死亡率存在强相关。数据显示,矿产资源出口每增加5%,儿 童死亡率增加12.7%。如果对石油出口的依赖上升5%,婴儿死亡率会增加3.8% 4.资源丰富与内乱和战争
制造业驱动的国家，但是两者之间的差距还是远远超过我们的预期。另外，矿产资源丰富的 国家其经济表现是其中最差的。尽管矿产资源丰富的国家拥有足够的人均耕地，并且大多数 人往往认为相比那些资源贫乏的国家，矿产资源丰富的国家可以通过矿产资源的出口来积累 资本（Auty,2001）。在另一项被经常引用的研究中，Sachs 和 Warner 于 1997 年研究了 95 个发展中国家的经济增长记录，发现了以自然资源为基础（农产品、矿产品、和燃料能源产 品等）的国家其出口与经济增长之间存在明显的负相关。他们发现在上述国家中只有两个资 源丰富的国家（马来西亚、毛里塔尼亚）从 1970 到 1990 年维持了平均 2%的年增长率。 在对资源诅咒的证据考察中，究竟是哪些资源导致了资源诅咒，研究者的依据不一。但 考察资源分类的不同并不影响研究者所观察到的事实，那就是资源丰富的国家其长期经济绩 效确实不如那些资源贫乏的国家。在一些研究者中，有人采用单一指标。例如对初级产品出 口的依赖（Sachs, Warner 1997），人均耕地面积（Wood, Berge 1997）,初级产品部门的 劳动力（Gylfason,1999）。还有人采用多元指标。包括资源出口和人口规模（Syrquin, Chenery 1989）。Auty(2001)对自然资源作了一项重要的分类，他把自然资源分为“点”资 源（point resources）和“散”资源（diffuse resources）。前者是指那些矿产资源，例 如煤、石油、天然气等，后者主要是农产品。在研究了 1970 年以后很多自然资源丰富的国 家的经济崩溃后，Auty 认为那些点资源丰富的国家资源诅咒更明显也更严重。另外，对石 油出口国的研究再次为资源诅咒提供了支持（Gelb,1988）。一些 OPEC 国家存在明显的石油 收入与 GDP 长期的负相关以及石油收入和投资短期的负相关（Shams,1989）。相对而言，沙 特阿拉伯，墨西哥和委内瑞拉有着更低的平均增长率（Mikesell,1997）。 另外在最近的一份世界银行的报告中，作者发现有中等矿业部门的国家（出口收入占 GDP 的比列在 6-15%），人均 GDP 在 10 年中下降了 0.7%，而有大的采矿部门（出口收入占 GDP 的比值在 15-50%）的国家人均 GDP 平均每年下降了 1.1%，有巨大的矿业部门（出口收 入占 GDP 的比例的国家人均 GDP 平均每年下降 2.3%（World Bank，2002） 2．资源丰富与收入不平等 在自然资源丰富的国家，收入的极端不平等分配同样成为一个令人头疼的问题。以亚洲 为例，自然资源丰富者如马来西亚和泰国平均而言最富的 20%的人与最穷的 20%的人的收入 比值为 9.9，而资源贫乏的其他国家和地区只有 6.9。非洲同样如此。非洲资源丰富的国家 比值达到 17，而资源贫乏的国家只有 11.5(Auty,2001)。 3．资源丰富与教育的不发达与人力资本 在资源丰富的国家，对教育和人力资本的投资相对要少得多。根据 Birdsall 的研究， 在资源贫乏的国家，1975 年中学入学率为 28.5%，资源丰富的国家却只有 25.3%，成年人识 字率前者为 56.4%，后者为 52.2%。到 1985 年，中学入学率前者为 39.5%，后者为 35.7%。 成年人识字率前者为 64.7%，后者为 60.8%。如果控制收入差距对人力资本投资的影响，两 者的差距还要更大（Birdsall，2001）。另外，Ross（ 2001）年的研究发现了一国的石油 和矿产资源出口与该国的儿童死亡率存在强相关。数据显示，矿产资源出口每增加 5%，儿 童死亡率增加 12.7%。如果对石油出口的依赖上升 5%，婴儿死亡率会增加 3.8%。 4．资源丰富与内乱和战争
丰富的自然资源往往给一个国家带来的不仅仅是财富,甚至有可能带来内乱和战争。人 民所熟知的“血腥钻石”往往就是资源诅咒的另一表现。在非洲,冲突和战乱在20世纪90 年代几乎出现在每个国家。例如,塞拉利昂是富含钻石的国家,但是钻石并没有给他们带来 财富,相反在上个世纪90年代,钻石是塞拉利昂引发和延续冲突、蹂躏人民的主要动力。 塞拉利昂驻联合国大使曾表示,“我们一直维持着冲突的状态,并不是因为意识形态、种族 或者是地区性问题,沖突的根源是钻石、钻石和钻石。”正是钻石使塞拉利昂处于动荡之 中,摧毁了75000人的性命,50万塞拉利昂人成为难民,以及整个国家的一半人口流离失 所。特别悲惨的是在安哥拉,那里的石油和钻石导致了长达40年的冲突,使得人均收入从 1973年每年下降4.3%。虽然大多数人民的生活悲惨和恐慌,但是政府和反政府武装仍继续 利用开采和贩卖自然资源所获得的金钱大量购买武器并中饱私囊。过去因为意识形态的差异 所引发的战争,现在已经抛在脑后。对资源的贪婪和私欲已经成为延续战争的主要动力。钻 石和石油的财富己经转变为诅咒。 三.解释资源诅咒 为什么资源丰富的国家比资源贫乏的国家增长更慢?为什么资源丰富的国家收入更加 不平等,人力资本投资低下甚至内乱和战争频频爆发?解释资源诅咒已经成为20世纪 年代以来发展经济学里最令人感兴趣的焦点之一。粗看起来,目前国际经济学界对资源诅咒 的解释分为以下四类 (1)贸易条件论 在经济解释中,最早提到或者说与资源诅咒有关的经济理论要数上个世纪50年代末期 的发展经济学界中的结构主义学派,例如著名的发展经济学家普雷维斯( Prebisch1950) 和辛格( Singer,1950)以及后来的赫希曼( Hirschman1958).等人 在上个世纪50年代初,后来被称为发展经济学中的结构主义学派的普雷维斯和辛格等 人认为初级商品的出口国将不可避免的遭受贸易条件恶化的命运,并且这些初级产品基本上 都是缺乏收入和需求价格弹性的,这将导致富有的工业化国家和贫穷的初级产品出口国之间 的差距越来越大。还有一些经济学家注意到国际初级产品市场价格的剧烈波动将给政府制造 难题,出口商品的价格的剧烈波动往往导致政府的财政收入大受影响并进而影响到一国的宏 观经济政策( Norske,1958;v. Levin,1960)。此外,他们还认为资源部门的发展不可能促进 甚至有可能阻碍其他部门的发展,由于自然资源部门大多数掌握在跨国公司巨头手中,这就 使得这些部门类似发达国家的经济飞地,而且自然资源开采部门基本上不存在“前向联系” 和“后相联系”。这就使得自然资源部门的发展即使是一枝独秀但对其他部门却没有什么带 动作用,这最终会拖累整个国民经济。 (2)荷兰病( Dutch disease) 荷兰病的经典模型是由W.M. Gorden和J. Peter Neary在1982年给出的。两位作者 将一国的经济分为三个部门,即可贸易的制造业部门、可贸易的资源出口部门和不可贸易的 部门(主要是一国内部的建筑业零售贸易和服务业部门)。假设该国经济起初处于充分就业 状态,如果突然发现了某种自然资源或者自然资源的价格意外上涨将导致两方面的后果“ 是劳动和资本转向资源出口部门,则可贸易的制造业部门现在不得不花费更大的代价来吸引 劳动力,制造业劳动力成本上升首先打击制造业的竞争力。同时,由于出口自然资源带来外
丰富的自然资源往往给一个国家带来的不仅仅是财富，甚至有可能带来内乱和战争。人 民所熟知的“血腥钻石”往往就是资源诅咒的另一表现。在非洲，冲突和战乱在 20 世纪 90 年代几乎出现在每个国家。例如，塞拉利昂是富含钻石的国家，但是钻石并没有给他们带来 财富，相反在上个世纪 90 年代，钻石是塞拉利昂引发和延续冲突、蹂躏人民的主要动力。 塞拉利昂驻联合国大使曾表示，“我们一直维持着冲突的状态，并不是因为意识形态、种族 或者是地区性问题，冲突的根源是钻石、钻石和钻石。” 正是钻石使塞拉利昂处于动荡之 中，摧毁了 75000 人的性命，50 万塞拉利昂人成为难民，以及整个国家的一半人口流离失 所。特别悲惨的是在安哥拉，那里的石油和钻石导致了长达 40 年的冲突，使得人均收入从 1973 年每年下降 4.3%。虽然大多数人民的生活悲惨和恐慌，但是政府和反政府武装仍继续 利用开采和贩卖自然资源所获得的金钱大量购买武器并中饱私囊。过去因为意识形态的差异 所引发的战争，现在已经抛在脑后。对资源的贪婪和私欲已经成为延续战争的主要动力。钻 石和石油的财富已经转变为诅咒。 三．解释资源诅咒 为什么资源丰富的国家比资源贫乏的国家增长更慢？为什么资源丰富的国家收入更加 不平等，人力资本投资低下甚至内乱和战争频频爆发？解释资源诅咒已经成为 20 世纪 90 年代以来发展经济学里最令人感兴趣的焦点之一。粗看起来，目前国际经济学界对资源诅咒 的解释分为以下四类： （1）贸易条件论 在经济解释中，最早提到或者说与资源诅咒有关的经济理论要数上个世纪 50 年代末期 的发展经济学界中的结构主义学派，例如著名的发展经济学家普雷维斯（Prebisch 1950), 和辛格（Singer,1950）以及后来的赫希曼（Hirschman 1958）.等人。 在上个世纪 50 年代初，后来被称为发展经济学中的结构主义学派的普雷维斯和辛格等 人认为初级商品的出口国将不可避免的遭受贸易条件恶化的命运，并且这些初级产品基本上 都是缺乏收入和需求价格弹性的，这将导致富有的工业化国家和贫穷的初级产品出口国之间 的差距越来越大。还有一些经济学家注意到国际初级产品市场价格的剧烈波动将给政府制造 难题，出口商品的价格的剧烈波动往往导致政府的财政收入大受影响并进而影响到一国的宏 观经济政策（Nerske,1958;v.Levin,1960）。此外，他们还认为资源部门的发展不可能促进 甚至有可能阻碍其他部门的发展，由于自然资源部门大多数掌握在跨国公司巨头手中，这就 使得这些部门类似发达国家的经济飞地，而且自然资源开采部门基本上不存在“前向联系” 和“后相联系”。这就使得自然资源部门的发展即使是一枝独秀但对其他部门却没有什么带 动作用，这最终会拖累整个国民经济。 （2）荷兰病（Dutch disease） 荷兰病的经典模型是由 W．M．Gorden 和 J．Peter Neary 在 1982 年给出的。两位作者 将一国的经济分为三个部门，即可贸易的制造业部门、可贸易的资源出口部门和不可贸易的 部门（主要是一国内部的建筑业零售贸易和服务业部门）。假设该国经济起初处于充分就业 状态，如果突然发现了某种自然资源或者自然资源的价格意外上涨将导致两方面的后果“一 是劳动和资本转向资源出口部门，则可贸易的制造业部门现在不得不花费更大的代价来吸引 劳动力，制造业劳动力成本上升首先打击制造业的竞争力。同时，由于出口自然资源带来外
汇收入的增加使得本币升值,再次打击了制造业的出口竞争力。这被称为资源转移效应。在 资源转移效应的影响下,制造业和服务业同时衰落下去。二是自然资源出口带来的收入增加 会增加对制造业和不可贸易的部门的产品的需求。但这时对制造业产品的需求的增加却是通 过进口国外同类价格相对更便宜的制成品来满足的(这对本国的制造业来说又是一个灾难)。 不过对不可贸易的部门的产品的需求增加无法通过进口来满足,我们会发现一段时间后本国 的服务业会重新繁荣。这被称为支出效应 荷兰病表现在自然资源丰富的发展中国家最终使得制造业衰落,服务业繁荣问题在于 一旦制造业衰落,就长期而言发展中国家实际上大势已去。因为制造业承担着技术创新和组 织变革甚至培养企业家的使命,而自然资源开采部门缺乏联系效应以及外部性甚至对人力资 本的要求也相当低,所以一旦制造业衰落,发展中国家的人才外流是必然趋势 仔细的观察荷兰病可以发现荷兰病模型可能并不能解释发展中国家的资源诅咒问 题。荷兰病模型的假设是在资源出口繁荣之前存在充分就业并且资本是固定的,这无疑不符 合发展中国家的实际情况。在发展中国家,典型的存在着劳动力的绝对过剩和资本的严重不 足。按照荷兰病的分析思路,由于发展中国家劳动力过剩,资源部门的意外繁荣会使得过剩 的劳动力转向现在繁荣的资源产业但同时并不会提升制造业的工资水平。因此资源转移效应 中所说的劳动力成本上升未必存在。另外如果发展中国家制造业的中间产品大都需要进口, 如果汇率升值,本国的制造业未必会失去竞争力而不是像荷兰病模型所说的制造业会一蹶不 振。但是荷兰病的分析思路的价值在于它强调本土的制造业在发展中国家经济增长中的决定 性作用,另外他们提出的资源转移效应与后来一些学者认为优秀的人才会转向租金丰厚的部 门导致国民经济增长速度降低的思路不谋而合。 (3)人力资本的投资不足和收入的不平等 无论国家还是企业层面的研究都提供了足够的证据表明教育应该被视为一项投资 品。经济学家 Barro的对经济增长的跨国研究显示:不论对经济增长方程怎么设定,还是对 教育衡量的方式有差异,初始的教育水平对随后的经济增长率有显著的正的影响,例如,小 学和中学的入学率如果超过平均值1/2个标准差意味着经济增长率将高1.4个百分点。人力 资本理论包括内生增长理论预言对教育投资的差异将导致各国在劳动生产率上的差异。近 来,有不少经济学家试图从此角度来解释资源诅咒。即探讨资源丰富的国家为什么对教育投 资缺乏积极性。 Sachs和 Warner还有 Gylfason等人已经证明,资源丰富的国家资源开采部 门本身对熟练或者是高素质的劳动力的需求就严重不足。2001年, Birdsall等人重新构造 了一个模型试图将收入不平等、人力资本投资不足和资源丰富放在一个框架内解释。如果人 力资本投资的回报率超过了折现率,穷人将会投资人力资本,导致短期的经济增长。即使是 这种短期的增长也会对人力资本的持续投资产生影响。由此对学校的需求将会上升,人力资 本积累开始。如果其他政策给定,将导致不平等的降低,这既会促进长期经济增长也使得对 学校的需求的进一步上升。在这个良性循环中政府的政策起着至关重要的作用。首先政府应 该提供教育这种公共产品。其次穷人之所以投资教育关键是穷人对教育的投资要大于教育的 机会成本。政府的发展战略对穷人的选择将会产生重要影响。如果经济发展战略强调的是对 劳动力技能的需求以增强国际经济竞争力,这无疑会提高人力资本投资的回报率使得穷人选 择投资教育。问题在于在资源丰富的国家中,这个良性循环根本就无法出现或者是被打破了 在资源丰富的国家,资源租金往往被少数人和企业拥有。另外在荷兰病模型中,随着制造业 和其他可贸易部门收入的降低。收入也会向资源部门集中。政府的政策也往往会随之改变, 不再将重点放在劳动密集型产业的发展,会采用内向型的发展战略。由于制造业受到汇率和
汇收入的增加使得本币升值，再次打击了制造业的出口竞争力。这被称为资源转移效应。在 资源转移效应的影响下，制造业和服务业同时衰落下去。二是自然资源出口带来的收入增加 会增加对制造业和不可贸易的部门的产品的需求。但这时对制造业产品的需求的增加却是通 过进口国外同类价格相对更便宜的制成品来满足的（这对本国的制造业来说又是一个灾难）。 不过对不可贸易的部门的产品的需求增加无法通过进口来满足，我们会发现一段时间后本国 的服务业会重新繁荣。这被称为支出效应。 荷兰病表现在自然资源丰富的发展中国家最终使得制造业衰落，服务业繁荣问题在于， 一旦制造业衰落，就长期而言发展中国家实际上大势已去。因为制造业承担着技术创新和组 织变革甚至培养企业家的使命，而自然资源开采部门缺乏联系效应以及外部性甚至对人力资 本的要求也相当低，所以一旦制造业衰落，发展中国家的人才外流是必然趋势。 仔细的观察荷兰病可以发现荷兰病模型可能并不能解释发展中国家的资源诅咒问 题。荷兰病模型的假设是在资源出口繁荣之前存在充分就业并且资本是固定的，这无疑不符 合发展中国家的实际情况。在发展中国家，典型的存在着劳动力的绝对过剩和资本的严重不 足。按照荷兰病的分析思路，由于发展中国家劳动力过剩，资源部门的意外繁荣会使得过剩 的劳动力转向现在繁荣的资源产业但同时并不会提升制造业的工资水平。因此资源转移效应 中所说的劳动力成本上升未必存在。另外如果发展中国家制造业的中间产品大都需要进口， 如果汇率升值，本国的制造业未必会失去竞争力而不是像荷兰病模型所说的制造业会一蹶不 振。但是荷兰病的分析思路的价值在于它强调本土的制造业在发展中国家经济增长中的决定 性作用，另外他们提出的资源转移效应与后来一些学者认为优秀的人才会转向租金丰厚的部 门导致国民经济增长速度降低的思路不谋而合。 （3）人力资本的投资不足和收入的不平等 无论国家还是企业层面的研究都提供了足够的证据表明教育应该被视为一项投资 品。经济学家 Barro 的对经济增长的跨国研究显示：不论对经济增长方程怎么设定，还是对 教育衡量的方式有差异，初始的教育水平对随后的经济增长率有显著的正的影响，例如，小 学和中学的入学率如果超过平均值 1/2 个标准差意味着经济增长率将高 1.4 个百分点。人力 资本理论包括内生增长理论预言对教育投资的差异将导致各国在劳动生产率上的差异。近 来，有不少经济学家试图从此角度来解释资源诅咒。即探讨资源丰富的国家为什么对教育投 资缺乏积极性。Sachs 和 Warner 还有 Gylfason 等人已经证明，资源丰富的国家资源开采部 门本身对熟练或者是高素质的劳动力的需求就严重不足。 2001 年，Birdsall 等人重新构造 了一个模型试图将收入不平等、人力资本投资不足和资源丰富放在一个框架内解释。如果人 力资本投资的回报率超过了折现率，穷人将会投资人力资本，导致短期的经济增长。即使是 这种短期的增长也会对人力资本的持续投资产生影响。由此对学校的需求将会上升，人力资 本积累开始。如果其他政策给定，将导致不平等的降低，这既会促进长期经济增长也使得对 学校的需求的进一步上升。在这个良性循环中政府的政策起着至关重要的作用。首先政府应 该提供教育这种公共产品。其次穷人之所以投资教育关键是穷人对教育的投资要大于教育的 机会成本。政府的发展战略对穷人的选择将会产生重要影响。如果经济发展战略强调的是对 劳动力技能的需求以增强国际经济竞争力，这无疑会提高人力资本投资的回报率使得穷人选 择投资教育。问题在于在资源丰富的国家中，这个良性循环根本就无法出现或者是被打破了。 在资源丰富的国家，资源租金往往被少数人和企业拥有。另外在荷兰病模型中，随着制造业 和其他可贸易部门收入的降低。收入也会向资源部门集中。政府的政策也往往会随之改变， 不再将重点放在劳动密集型产业的发展，会采用内向型的发展战略。由于制造业受到汇率和
成本上升的困扰,为了补偿损失,国家可能对制造业实施贸易保护战略。另外整个社会对劳 动力的技能的需求降低,人力资本投资自然开始下降。甚至会形成一个恶性循环 (4)从产权到寻租、腐败和内战 由 Brugger和 Tullock开创的寻租理论也被一些经济学家用来解释资源诅咒。从上 个世纪50年到70年代中期,发展中国家的很多资源部门被收归国有,但这种国有并不能解 决资源部门的产权问题。而发展中国家一个典型的弱点就是在产权界定方面的无法可依和有 法不依。当产权的实施面临困境时,制造业的发展将面临着难以克服的障碍,因为未来的不 确定性因素太多。但这种产权的困境并不妨碍资源产业的发展。原因在于,资源产业的短期 回报率高到足以吸引投资。所以即使是柬埔寨这样高风险的国家,红色高棉照样发展起颇为 安全的宝石开采与销售产业,并且反过来这种投资的回报甚至会要求产权的私人实施。当资 源的租金足够高而产权的国家实施又面临合法性障碍或操作困难时,往往大规模的寻租活动 和内乱不可比避免。 Shleifer在其论文《论人才的配置》中曾谈到租金的存在对优秀人才 的人力资本配置产生重要影响,如果一个社会高水平的人力资本主要集中在非生产性活动 中,自然会阻碍国民经济的持续健康发展。另外,在近来一系列关于内战的文献中,经济学 家已经开始探讨丰富的自然资源与内战之间的关联。例如,在 Collier- -Hoeffler模型中, 两位作者发现内战受到三个因素的显著影响:人均收入水平、经济增长率、和经济结构(用 初级产品的出口依赖来衡量经济结构)。其中,如果人均收入水平翻一番,内战风险会降低 一倍。如果经济增长率增加一个百分点相应的会降低内战风险一个百分点。而初级产品出口 对内战的影响并不是直线型的。其中,当初级产品出口占GDP的比值达到30%时内战风险最 高。其他的因素如种族和宗教的构成也会影响内战风险。一般认为,丰富的自然资源之所以 会提高一国的内战风险,在于任何内战的产生都是离不开资金的。尤其是在冷战结束后,分 离主义者无法从以前的超级大国那里得到资金的支持,这就使得他们很容易的把目光转向 些高额租金的自然资源。如前所述,自然资源的开采和贸易并不需要什么组织和企业家才能, 这使得暴力组织和分离组织很容易的发挥他们在控制自然资源上的比较优势一一收保护费。 还有一点需要说明的是,许多自然资源的出口相对来说并不受内战的影响。也就是说,一方 面可能内战在如火如荼,另一方面围绕自然资源的交易却有条不紊。但其他部门如制造业和 服务业(旅游业)却没有这么好的运气。他们往往在内战中遭受毁灭性的打击却不容易在战 后恢复。即使内战停息,双方很快的会发现国计民生比内战前更依赖自然资源部门,这又为 再一次内战埋下了火种。 四.关于如何避免资源诅咒 在如何避免资源诅咒方面,有两个问题必须加以考虑。一是决定怎么样的政策, 是为什么要采取这样的政策。在学术界对自然资源诅咒的分析中,也提出了一些如何避免资 源诅咒的政策建议 1.将自然资源留在地底下( leave it in the ground) 这种观点看起来比较极端以至于不能被认为是一项严肃的政策建议。其倡议者牛津饥荒 救济委员会(0xfam)认为,必须对自然资源开采的速度以及由此产生的社会经济后果仔细 权衡
成本上升的困扰，为了补偿损失，国家可能对制造业实施贸易保护战略。另外整个社会对劳 动力的技能的需求降低，人力资本投资自然开始下降。甚至会形成一个恶性循环。 （4）从产权到寻租、腐败和内战 由 Krugger 和 Tullock 开创的寻租理论也被一些经济学家用来解释资源诅咒。从上 个世纪 50 年到 70 年代中期，发展中国家的很多资源部门被收归国有，但这种国有并不能解 决资源部门的产权问题。而发展中国家一个典型的弱点就是在产权界定方面的无法可依和有 法不依。当产权的实施面临困境时，制造业的发展将面临着难以克服的障碍，因为未来的不 确定性因素太多。但这种产权的困境并不妨碍资源产业的发展。原因在于，资源产业的短期 回报率高到足以吸引投资。所以即使是柬埔寨这样高风险的国家，红色高棉照样发展起颇为 安全的宝石开采与销售产业，并且反过来这种投资的回报甚至会要求产权的私人实施。当资 源的租金足够高而产权的国家实施又面临合法性障碍或操作困难时，往往大规模的寻租活动 和内乱不可比避免。Shleifer 在其论文《论人才的配置》中曾谈到租金的存在对优秀人才 的人力资本配置产生重要影响，如果一个社会高水平的人力资本主要集中在非生产性活动 中，自然会阻碍国民经济的持续健康发展。另外，在近来一系列关于内战的文献中，经济学 家已经开始探讨丰富的自然资源与内战之间的关联。例如，在 Collier-Hoeffler 模型中， 两位作者发现内战受到三个因素的显著影响：人均收入水平、经济增长率、和经济结构（用 初级产品的出口依赖来衡量经济结构）。其中，如果人均收入水平翻一番，内战风险会降低 一倍。如果经济增长率增加一个百分点相应的会降低内战风险一个百分点。而初级产品出口 对内战的影响并不是直线型的。其中，当初级产品出口占 GDP 的比值达到 30%时内战风险最 高。其他的因素如种族和宗教的构成也会影响内战风险。一般认为，丰富的自然资源之所以 会提高一国的内战风险，在于任何内战的产生都是离不开资金的。尤其是在冷战结束后，分 离主义者无法从以前的超级大国那里得到资金的支持，这就使得他们很容易的把目光转向一 些高额租金的自然资源。如前所述，自然资源的开采和贸易并不需要什么组织和企业家才能， 这使得暴力组织和分离组织很容易的发挥他们在控制自然资源上的比较优势——收保护费。 还有一点需要说明的是，许多自然资源的出口相对来说并不受内战的影响。也就是说，一方 面可能内战在如火如荼，另一方面围绕自然资源的交易却有条不紊。但其他部门如制造业和 服务业（旅游业）却没有这么好的运气。他们往往在内战中遭受毁灭性的打击却不容易在战 后恢复。即使内战停息，双方很快的会发现国计民生比内战前更依赖自然资源部门,这又为 再一次内战埋下了火种。 四．关于如何避免资源诅咒 在如何避免资源诅咒方面，有两个问题必须加以考虑。一是决定怎么样的政策，二 是为什么要采取这样的政策。在学术界对自然资源诅咒的分析中，也提出了一些如何避免资 源诅咒的政策建议： 1．将自然资源留在地底下（leave it in the ground） 这种观点看起来比较极端以至于不能被认为是一项严肃的政策建议。其倡议者牛津饥荒 救济委员会（Oxfam）认为，必须对自然资源开采的速度以及由此产生的社会经济后果仔细 权衡